金吾財訊 | 光大證券發研報指，近期，該行參加了周黑鴨(01458)股東大會交流，公司經營變化較爲明顯，核心在於提升單店收入，抓手包括線下開闢“鮮貨+熱滷”的二合一新店型、線上重視私域運營、同時加強品牌年輕化建設，具體來講：公司二合一門店擴大消費者群體範圍，產品聚焦經典口味，發力散滷；重視私域建設，補充線上增量；此外，公司以校園爲抓手，發力品牌年輕化。
該行續指，公司二合一門店穩健推進，公司開始重視私域建設與品牌年輕化，爲中長期可持續增長做好鋪墊，該行維持2024-26年歸母淨利潤預測爲 2.11/2.81/3.18億元，當前股價對應PE估值18/13/12倍，維持“買入”評級。