6月7日,博雅生物獲山西證券買入-B評級,近一個月博雅生物獲得4份研報關注。
研報預計博雅生物非血液製品業務逐步剝離,血液製品業務業績穩步增長。預計2024-2026年收入分別爲18.9億元、20.7億元、22.5億元,同比-28.6%、9.4%、8.8%,歸母公司淨利潤爲5.6億元、6.15億元、6.75億元,同比增長135.9%、9.8%、9.8%。研報認爲,博雅生物是血液製品產品較爲齊全的企業,噸漿盈利能力優秀,並且靜丙、白蛋白需求仍有增長,未來上述產品將陸續上市銷售,大幅提升公司盈利能力。此外,存量漿站採漿量提升空間大,新增獲批和潛在併購有望大幅提升漿站數量。
風險提示:採漿量不足的風險、血液製品新產品研發風險、血液製品質量控制的風險、血液製品產品降價的風險、新百藥業商譽減值風險。