金吾財訊 | 交銀國際發研報指，中國電力(02380)4月份水電覆蘇進度理想，1-4月發電量同比大幅上升81%，因此該行上調2024年全年水電利用小時由2,750至2,900小時。
該行指，因年初至今項目利用率及風速同比下降，該行下調2024年公司風/光利用小時預測1%至去年相同水平。該行亦調整了公司全年風/光新增裝機的佔比，由原來4.5/2.5吉瓦調整至3.0/4.0吉瓦，全年維持7.0吉瓦的新增裝機量預測。
計及該行對風/光/水電板塊利用小時及裝機預測的調整，該行上調公司2024-26年每股盈利預測2.2%/2.5%/0.3%。該行認爲國家加快對新能源消納提出調整及加強配套的方案，將保障新增裝機投運後仍能維持合理利用率。目標價由3.9港元上調至4.75港元，維持買入評級。預期50%的分紅比例，2025年7.7%股息率仍有一定吸引力。