格隆匯6月6日｜國農證券研報指出，濱海投資(2886.HK)早前公佈2023年全年業績，業績合乎預期。本次追蹤報告繼續看好濱海投資，給予濱海“增持”投資評級及目標價2港元。2024年截至五月底，公司已簽下4個大型工商戶供氣項目。公司新籤大客戶，如江蘇省重點項目雲海二期、北方玻璃、新天鋼冷軋板業等，客戶結構持續優化，令公司銷氣量有機會繼續快速增長。公司管理層維持2024年銷氣總量雙位數增長目標。目前，公司上下游一體化資源結構基本配置已完成。打通上游，資源不斷優化整合；中游整合自有資源，建立濱海投資資源池，專注對接天然氣上下游產業，推動濱海投資能源供應鏈體系完善和發展；下游積極拓展，鎖定新區域、新客戶。三管齊發，整體佈局有效降低成本，增加收入，提升毛差，以達到價量齊升。 公司增值服務持續高速發展，2023年該業務收入6930萬港元，按年增長5.4%，毛利增長44.4%至4990萬港元，綜合毛利率72%2021-23年毛利複合增長率達到62%。管理層期望增值服務於2024年實現15%以上的增長。 集團將進一步規模化整合增值業務板塊，實施獨立專業企業化運營模式，進一步壓縮成本，並計劃發展2B業務，預期整個業務未來三年仍會維持高速增長，收入、毛利及毛利率或再提升。
研报掘金丨国农证券：滨海投资23年度业绩符预期，增值服务持续高速发展，予“增持”评级
研報掘金丨國農證券：濱海投資23年度業績符預期，增值服務持續高速發展，予“增持”評級
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