风险提示：玻纤新增产能释放速度超市场预期，原材料价格上涨超市场预期，下游需求增速低于市场预期。6月6日，中國巨石獲甬興證券買入評級，近一個月中國巨石獲得2份研報關注。
研報預計，公司是全球最大的玻纖生產企業，產能規模持續擴張。據中誠信24年度跟蹤評級報告，截止23年底，公司擁有19條在產玻纖生產線和4條電子布產線，淮安基地一期10萬噸玻纖產線於5月下旬投產，埃及8轉12萬噸的冷修產線已於5月初投運。這些都表明，公司在產產能將增至263.6萬噸。同時，公司作爲全球最大的玻纖生產企業，在雙碳目標推動下，風電、光伏和新能源汽車等領域需求長期向好。因此，公司在玻纖行業領導者的競爭優勢應儘可能擴大。
研報認爲，行業供給增長放緩，粗紗和電子紗/布價格有望迎來趨勢性上漲，公司盈利彈性可期。同時，作爲出海製造的龍頭企業，海外產能不斷增加，全球化佈局將日趨完善，全球競爭力不斷增強。我們預計公司24-26年的歸母淨利潤分別爲26.14/33.45/40.54億元。
風險提示：玻纖新增產能釋放速度超市場預期，原材料價格上漲超市場預期，下游需求增速低於市場預期。