6月5日，艾羅能源獲國海證券買入評級，近一個月艾羅能源獲得2份研報關注。
國海證券的研報預計，全球儲能高景氣，歐洲戶儲庫存即將接近尾聲。我們判斷Q3產業層面訂單將迎來修復，海外工商儲近期也將出現快速提升。艾羅能源爲歐洲戶儲先行者，品牌渠道優勢明顯，市場份額居前。目前在手現金充沛，積極發力新業務，研發費用率大幅抬升，工商儲有望貢獻新增量。我們預計公司2024/2025/2026年收入爲43.72億/60.23/71.54億元，歸母利潤分別爲4.37/7.19/9.27億元。
研報認爲，艾羅能源爲歐洲戶儲先行者，品牌認可度較高，全球營銷渠道佈局完善，客戶資源豐富。公司從去年下半年開始加大投入，積極拓展海外工商儲等新場景。目前工商儲產品已經有成熟方案和客戶需求，我們預計新業務後續將貢獻新增量。
風險提示：宏觀經濟大幅波動風險、市場開拓不及預期風險、國際貿易及行業政策變動風險、外購電芯依賴風險、原材料價格波動及供應風險、市場競爭加劇風險等。