瑞银发布研究报告称，予国药控股（01099）“买入”评级，目标价由27.3港元上调至28.6港元。同业上海医药（02607）目标价维持14.9港元，评级同为“买入”。中国医药分销公司目前股价为2025年预测市盈率8.2倍，但2024年至2026年每股盈利年复合增长率预测为11.1%，对应美国同业的分别15.3倍预测市盈率及6.6%的每股盈利年复合增长率。
该行认为，市场没有计入中国市场行业领导者的潜在整合，并对药品集采对盈利率构成的压力看法过于负面。该行预测中国医药分销商在市占扩张、更多元产品供应、盈利可见度改善及国企改革下，估值可提升至2025年预测市盈率11.4倍。国药控股为行业首选股，基于其强劲的医药、医疗设备及零售经营，以及其国企架构。
瑞銀髮布研究報告稱，予國藥控股（01099）“買入”評級，目標價由27.3港元上調至28.6港元。同業上海醫藥（02607）目標價維持14.9港元，評級同爲“買入”。中國醫藥分銷公司目前股價爲2025年預測市盈率8.2倍，但2024年至2026年每股盈利年複合增長率預測爲11.1%，對應美國同業的分別15.3倍預測市盈率及6.6%的每股盈利年複合增長率。
該行認爲，市場沒有計入中國市場行業領導者的潛在整合，並對藥品集採對盈利率構成的壓力看法過於負面。該行預測中國醫藥分銷商在市佔擴張、更多元產品供應、盈利可見度改善及國企改革下，估值可提升至2025年預測市盈率11.4倍。國藥控股爲行業首選股，基於其強勁的醫藥、醫療設備及零售經營，以及其國企架構。
