①玖龍紙業的優先永續資本證券被哪些人認籌? ②機構如何看待公司發行優先永續資本證券?
財聯社6月5日訊(編輯 胡家榮)近日國內造紙巨頭之一的玖龍紙業(02689.HK)持續走弱,該公司在近11個交易日中累計下跌21.55%。截至發稿,跌3.02%,報3.53港元。
根據公開消息,玖龍紙業成立於1995年,總部位於中國廣東省東莞市,2006年於香港聯交所主板上市,目前爲全球產能排名第一的造紙集團和林漿紙一體化的龍頭企業,主要產品爲各類環保包裝紙、高檔全木漿紙及其上下游產業鏈。
該公司在本月3日發佈一則公告引發市場關注。
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據公告,玖龍紙業在6月3日正式與第三方發行機構簽訂了一份證券發行協議,將發行一隻總價4億美元的優先永續資本證券,年利率爲14%,期限爲三年,即2024年6月11日至2027年6月11日。
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公告顯示,張茵已認購絕大多數的債券。同時公司執行董事張成飛及劉晉嵩也已認購該等證券。張茵爲玖龍紙業實際控制人、董事長、執行董事,也是玖龍紙業創始人。
公告還指出,這一優先永續資本證券將不會根據美國證券法登記,將以離岸交易方式於美國境外發售,且未辦理登記的證券將不可在美國境內發售或出售,也不計劃面向歐洲、英國投資者發售,且不會向香港公衆人士發售。
對於上文提及的優先永續資本證券,該證券是一種結合了債務和股權特性的金融工具,其融資成本通常高於普通公司債券,但若被認定爲權益則不享有稅收抵免。
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花旗發佈研報稱,此操作高風險,可能會對公司收益產生負面影響。該發行將降低公司的資產負債比率。因此該行將玖龍紙業評級下調至“中性”,目標價從5.50港元下調至4.20港元。