6月4日，萬邦醫藥獲開源證券買入評級，近一個月萬邦醫藥獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年公司的歸母淨利潤爲1.26/1.66/2.11億元，當前股價對應估值合理，首次覆蓋，給予“買入”評級。研報認爲，公司是國內較早提供藥物研發服務的CRO企業之一，經歷18年發展，已具備提供藥學研究和臨床研究全流程服務的能力，並致力打造醫療健康CRO平台。2015年以來，公司累計承接藥學研究服務和臨床研究服務項目超過500項，截至2022年底在手訂單金額達到3.09億，BE備案數量佔全國總數比例持續上升，項目經驗豐富，訂單儲備充足。公司持續深化已有技術平台，拓展自主立項成果轉讓的盈利模式。集採模式下，隨着重磅專利相繼迎來“專利懸崖”，仿製藥市場預計進一步擴大，新藥研發預計加速，藥企降本增效的需求進一步提升，爲CRO企業提供更多潛在機遇。
風險提示：國內政策變動、仿製藥研發需求下降、行業競爭格局惡化等。