2024年6月4日,長城汽車獲中國銀河買入評級,近一個月長城汽車獲得8份研報關注。
研報預計2024~2026年公司將分別實現營收2235.03億元、2599.79億元、2841.97億元,分別實現歸母淨利潤102.51億元、131.52億元、157.98億元。基於公司新能源銷量低基數下的增長潛力和“生態出海”的佈局優勢,綜合考慮絕對估值與相對估值,公司合理每股價值區間爲29.97元-40.31元,對應市值區間爲2560.02億元-3443.25億元。研報認爲,長城汽車三十年整車製造經驗鑄就自主品牌龍頭,產品結構優化助力業績高景氣。得益於以****爲代表的豪華品牌銷量佔比提升和出口的高速增長,公司產品結構優化,助力業績高景氣。
風險提示:新能源汽車銷量不及預期的風險;市場競爭加劇的風險;智能化技術研發不及預期的風險。