金吾財訊 | 華泰證券發研報指，香港中華煤氣(00003)是香港首家公用事業公司，擁有香港煤氣、內地公用事業、延伸業務三大核心板塊。2023年底公司在香港/內地覆蓋客戶數達到202萬/4,019萬戶；其中香港煤氣市場規模和利潤率穩定；內地公用需求復甦與利潤率修復，公司城燃龍頭地位牢固；名氣家重組融合香港與內地延伸業務，輕資產模式注入新的增長點。
該行預計公司2024-2026年歸母淨利爲62.1/69.0/74.7億港元，BPS爲3.19/3.21/3.26港元。參考公司歷史3年PB均值2.4x，預計公司盈利和自由現金流增長、爲提升派息創造空間，給予公司2024E2.4xPB，目標價7.66港元，首次覆蓋予以“買入”評級。
