来源:财联社
①据摩根大通的统计,伯克希尔·哈撒韦公司近年来购买美国国库券的行为非常激进; ②这家由“股神”巴菲特控制的企业集团目前已拥有整个美国国库券(T-bill)市场3%的份额; ③T-bill是期限等于或小于1年的美国联邦政府短期债券。
据摩根大通的统计,$伯克希尔-A (BRK.A.US)$/$伯克希尔-B (BRK.B.US)$近年来购买美国短期国债的行为非常激进,这家由“股神”巴菲特控制的企业集团目前已拥有整个美国国库券(T-bill)市场3%的份额。
T-bill是期限等于或小于1年的美国联邦政府短期债券。
摩根大通的固定收益策略师在上周的一份说明中表示,“伯克希尔·哈撒韦公司多年来大幅增加了国库券持仓量,现在所占市场份额已经超过了国际组织、稳定币发行商、离岸货币市场基金或地方政府投资池。”
根据伯克希尔上月发布Q1财报,该公司一季度现金储备进一步升至了创纪录的1890亿美元,再创历史新高。其中,持有的国库券价值也进一步攀升至了约1580亿美元。
据摩根大通估计,截至3月底,伯克希尔持有的国库券已占所有未偿还短期政府债券的3%。
由于伯克希尔公司拥有大量现金,巴菲特已成为了能够成功利用利率上升获利的最杰出投资者之一:他的巨额现金储备在利率接近于零时曾是一个令人担忧的领域,但随着短期利率突破5%,如今却为伯克希尔赚取了可观的回报。
在过去15年的大部分时间里,美联储一直将利率维持在接近于零的水平。2022年3月,美联储开始了自20世纪80年代以来最为激进的加息行动,以应对高通胀。自2023年7月美联储最后一次加息以来,美国联邦基金利率目标区间一直位于5.25%-5.50%的高位水平。
据悉,巴菲特几乎每周都会在惯例的国库券拍卖会上购买3个月和6个月期的国库券,有时更是会投入100亿美元的巨额资金购买。美国财政部出售的国库券期限从4周到52周(1个月至1年)不等。
伯克希尔公司在保险业拥有庞大的业务版图,在将多余现金部署到短期工具时,始终保持着充足的流动性,并将安全性置于收益之上。
巴菲特近来再度重申,现金具有吸引力。短期国债是衡量其他资产价值的标尺:利率的急剧上升实际上降低了任何未来收益的现值。
这位“奥马哈先知”在上月的公司年度股东大会上表示,与其他资产(尤其是股票)相比,他认为现金很有吸引力。到第二季度末,伯克希尔的现金头寸可能达到2000亿美元。“在当前条件下,我完全不介意建立现金头寸。我认为,如果我看看股票市场上的其他选择,再看看世界上正在发生的事情,我们会发现它相当有吸引力。”
编辑/tolk
來源:財聯社
①據摩根大通的統計,伯克希爾·哈撒韋公司近年來購買美國國庫券的行爲非常激進; ②這家由“股神”巴菲特控制的企業集團目前已擁有整個美國國庫券(T-bill)市場3%的份額; ③T-bill是期限等於或小於1年的美國聯邦政府短期債券。
據摩根大通的統計,$伯克希爾-A (BRK.A.US)$/$伯克希爾-B (BRK.B.US)$近年來購買美國短期國債的行爲非常激進,這家由“股神”巴菲特控制的企業集團目前已擁有整個美國國庫券(T-bill)市場3%的份額。
T-bill是期限等於或小於1年的美國聯邦政府短期債券。
摩根大通的固定收益策略師在上週的一份說明中表示,“伯克希爾·哈撒韋公司多年來大幅增加了國庫券持倉量,現在所佔市場份額已經超過了國際組織、穩定幣發行商、離岸貨幣市場基金或地方政府投資池。”
根據伯克希爾上月發佈Q1業績,該公司一季度現金儲備進一步升至了創紀錄的1890億美元,再創歷史新高。其中,持有的國庫券價值也進一步攀升至了約1580億美元。
據摩根大通估計,截至3月底,伯克希爾持有的國庫券已佔所有未償還短期政府債券的3%。
由於伯克希爾公司擁有大量現金,巴菲特已成爲了能夠成功利用利率上升獲利的最傑出投資者之一:他的巨額現金儲備在利率接近於零時曾是一個令人擔憂的領域,但隨着短期利率突破5%,如今卻爲伯克希爾賺取了可觀的回報。
在過去15年的大部分時間裏,聯儲局一直將利率維持在接近於零的水平。2022年3月,聯儲局開始了自20世紀80年代以來最爲激進的加息行動,以應對高通脹。自2023年7月聯儲局最後一次加息以來,美國聯邦基金利率目標區間一直位於5.25%-5.50%的高位水平。
據悉,巴菲特幾乎每週都會在慣例的國庫券拍賣會上購買3個月和6個月期的國庫券,有時更是會投入100億美元的巨額資金購買。美國財政部出售的國庫券期限從4周到52周(1個月至1年)不等。
伯克希爾公司在保險業擁有龐大的業務版圖,在將多餘現金部署到短期工具時,始終保持着充足的流動性,並將安全性置於收益之上。
巴菲特近來再度重申,現金具有吸引力。短期國債是衡量其他資產價值的標尺:利率的急劇上升實際上降低了任何未來收益的現值。
這位“奧馬哈先知”在上月的公司年度股東大會上表示,與其他資產(尤其是股票)相比,他認爲現金很有吸引力。到第二季度末,伯克希爾的現金頭寸可能達到2000億美元。“在當前條件下,我完全不介意建立現金頭寸。我認爲,如果我看看股票市場上的其他選擇,再看看世界上正在發生的事情,我們會發現它相當有吸引力。”
編輯/tolk