■投資家心理が改善したとは判断しにくい状況
今週の新興市場は反発。同時期の騰落率は、日経平均が-0.41%だったのに対して、グロース市場指数は+1.40%、グロース市場250指数は+1.70%と新興市場が相対的に強い動きとなった。日米金利上昇を受けて、プライム市場ではハイテク銘柄が弱含む一方、グロース市場も資金流出は続き、連日で年初来安値を更新。グロース市場250指数は5月30日に心理的節目の600台を割り込むなど2020年以来の安値水準に沈んだ。週末の31日にグロース市場Core指数構成銘柄など時価総額が大きい主力株が総じて買われたことなどから、週間ベースでは上昇したが、投資家心理が改善したとは判断しにくい状況となっている。
時価総額上位銘柄では、年初来安値を更新していたカバー<5253>、弁護士ドットコム<6027>、ispace<9348>、ウェルスナビ<7342>が週末に大幅反発したほか、6月1日付けで株式分割を実施するMacbee Planet<7095>、GENDA<9166>も買われた。一方、JTOWER<4485>は一部証券会社が投資判断継続も目標株価を大幅に引き下げたことから年初来安値を連日で更新した。このほか、拡張型心疾患の医師主導治験に心筋細胞シートを提供したクオリプス<4894>が急騰。AHCグループ<7083>は、神奈川県立保健福祉大学発ベンチャーのパパゲーノと資本業務提携すると発表し買われた。
一方、1カ月ぶりの新規株式公開(IPO)となった学びエイド<184A>の初値は、公開価格を32.2%上回る1282円となった。上場翌日は1027円まで売られたのち急伸したが、ロックアップ解除ライン手前の1410円で失速している。
■6月5日上場アストロスケールHDに期待
来週の新興市場は、今週末の買いが継続するかが見極めポイントとなろう。目立った手掛かり材料が観測されないなか、主力株を中心に買いが入ったことで、足元の下落に対する自律反発と見られる。年初来安値圏に沈んでいた主力株が多いことから短期リバウンドは狙えそうだが、週末のグロース市場の売買代金が1238億円と前日と同じ水準に留まっていることから、本腰を入れた資金は流入していないと推測する。売買代金が2000億円と目に見えて増えてのリバウンドとなれば、買いが買いを呼ぶ強い反発相場も期待できよう。売買代金の変化に注目したい。
来週は、6月5日にアストロスケールHD<186A>が上場する。スペースデブリ(宇宙ゴミ)除去や、人工衛星寿命の延長や点検などを手掛ける企業で、注目度は非常に高い。公開規模が大きいことが懸念ではあるが、初値やその後の値動きが堅調であれば、ispaceやINCLUSIVE<7078>、QPS研究所<5595>など宇宙関連銘柄に物色が波及する可能性はある。関連銘柄に物色が波及するような地合いとなれば、投資家心理の改善にもつながると想定する。
■難以確定投資者情緒是否有所改善的情況
新興市場本週反彈。至於同期的漲跌率,日經平均指數爲-0.41%,而增長市場指數爲+ 1.40%,增長市場250指數爲+ 1.70%,使新興市場相對強勁。爲了應對日美利率的上升,高科技股票被薄弱地納入主要市場,而成長型市場的資本繼續外流,每天都突破年初至今的低點。增長市場250指數跌至2020年以來的最低水平,於5月30日突破了600個單位的心理里程碑。由於成長型市場核心指數成分股等市值較大的主要股票通常在週末31日被買入等,因此每週上漲,但很難確定投資者情緒是否有所改善。
在市值最高的股票中,封面<5253>、lawyer.com<6027>、ISPACE<9348>和Wealth Navi<7342>在週末大幅反彈,截至6月1日進行股票拆分的Macbee Planet<7095>和GENDA<9166也被買入。同時,JTOWER <4485>每天都在刷新年初至今的低點,因爲儘管投資決策仍在繼續,但一些證券公司仍大幅下調了目標股價。此外,爲醫生主導的擴張型心臟病臨床試驗提供心肌細胞表的qualyps(4894)飛速發展。AHC集團<7083>宣佈將與神奈川縣立保健福利大學的合資企業Papageno結成資本和商業聯盟,並被收購。
同時,學習輔助工具<184A>的初始價格爲1282日元,比公開價格高出32.2%,這是一個月來的首次公開募股(IPO)。上市後的第二天,它被賣到1027日元,然後迅速增長,但在封鎖解鎖線之前就停滯在1410日元。
■預計將於6月5日在Astro Scale HD上市
至於下週的新興市場,決定點將是本週末的買盤是否會繼續。儘管沒有觀察到明顯的線索材料,但以主要股票爲中心的買入卻出現了,這可以看作是對當前下跌的自發性反彈。由於有許多主要股票跌至年初以來的低點,看來可以將短期反彈作爲目標,但由於週末增長市場的交易價格與前一天持平,爲1238億日元,因此可以推測大量資金沒有流入。如果交易價格明顯上漲至2000億日元並出現反彈,則買入的強勁反彈也將吸引買入。我想注意交易價格的變化。
下週,Astroscale HD <186A> 將於6月5日上市。它是一家處理空間碎片(空間碎片)清除、延長人造衛星壽命和檢查等業務的企業,關注度極高。有人擔心披露的規模很大,但如果初始價格和隨後的價格變動保持穩定,則搜索有可能擴展到iSpace、Inclusive <7078>和QPS研究所<5595>等與太空相關的股票。如果出現對相關股票的搜索分散的情況,則可以假設這也將導致投資者情緒的改善。