5月31日,金河生物獲國投證券買入評級,近一個月金河生物獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年實現淨利潤1.4/1.8/2.2億元,同比增速57.4%/30.8%/23.9%,公司化藥業務持穩,布病疫苗領先行業,非洲豬瘟疫苗正處於應急評價中,若順利上市,公司業績將大幅擴容,故可享受一定估值溢價。選取業務結構相似的動保企業作爲可比公司,參考2024年wind一致預期均值22倍PE,給予公司2024年30倍PE,對應6個月目標價爲5.23元。 研報認爲,目前生豬養殖端已有回暖跡象,養戶使用藥苗情緒有望形成支撐,預計公司整體盈利能力反彈回升。
風險提示:下游養殖行業週期性波動風險、產品審批進度不及預期風險、產品推廣不及預期風險、盈利預測不及預期風險。