水泥生產成本將會增加，行業有望加速優勝劣汰，促進水泥行業高質量發展。
智通財經APP獲悉，自5月20日以來，華東、華中、東北、西南和西北部分區域市場宣佈水泥價格上漲20元至50元/噸。此外，工信部組織制定的GB175—2023《通用硅酸鹽水泥》強制性國家標準，將於2024年6月1日開始實施。多位業內人士表示，水泥新國標的實施，將會提升熟料利用率，一定程度上緩解水泥熟料產能過高的壓力。同時，水泥生產成本將會增加，行業有望加速優勝劣汰，促進水泥行業高質量發展。
據了解，水泥新國標所有條款均爲強制執行條款，這是與舊版大部分爲推薦使用條款最大的不同。水泥新國標對水泥強度提高、細度要求細化、組分規定細緻以及規範混合材料使用種類等方面提出了具體要求，以保障水泥的品質和質量。
據水泥網估算，大部分水泥企業的生產成本或由此提升10元/噸至30元/噸。部分中小企業和獨立粉磨站出於降本考慮，此前對其他混合材料的用量更大，熟料和石膏的用量相對更小。隨着新國標的嚴格落實，疊加大企業對熟料的管控趨嚴，預計中小企業的成本上升幅度將更大，有助於進一步夯實大企業的競爭力，促進行業優勝劣汰。
2023年，水泥行業度過了又一個低谷年。數字水泥網數據顯示，全國水泥產量約20.23億噸，同比下降0.7%，創下近13年新低。但隨着今年全行業的經營情況以及利好政策的陸續出臺，水泥價格有一定程度修復。
從行業來看，水泥價格近段時間持續上漲，數字水泥網數據顯示，截至2024年5月24日，全國水泥均價爲366元/噸。由於水泥新標準實施在即，多數地區企業正在積極推動價格上漲。自5月20日以來，華東、華中、東北、西南和西北部分區域市場宣佈水泥價格上漲20元至50元/噸。
5月29日，國務院印發《2024—2025年節能降碳行動方案》，明確要求到2025年底，全國水泥熟料產能控制在18億噸左右。新建和改擴建水泥、陶瓷、平板玻璃項目須達到能效標杆水平和環保績效A級水平。大力發展綠色建材，推動基礎原材料製品化、牆體保溫材料輕型化和裝飾裝修材料裝配化。
此外，到2025年底，水泥、陶瓷行業能效標杆水平以上產能佔比達到30%，平板玻璃行業能效標杆水平以上產能佔比達到20%，建材行業能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。
對此，海螺水泥表示，對水泥熟料18億噸總量的控制整體有利於行業發展，而且控制總量已經成爲一個趨勢。另外，國家對新增產能提出了更高要求，行業進入門檻有很大程度的提高。
中信建投指出，由於水泥新標準實施在即，爲傳遞成本增加，多數地區企業積極推動價格上漲，預計後期價格將繼續趨強運行。華北地區水泥價格大體平穩。京津唐地區水泥價格暫穩，山西地區水泥熟料價格公佈上漲 30 元/噸，東北地區水泥價格持續上漲。
華泰證券研報稱，儘管需求仍非推動此輪漲價的核心，四個重要不同之處值得關注：1. 相比於 4 月上旬由長三角市場引領的復價，此輪復價範圍更廣、力度更大；2. 部分外圍市場前期價格已經有所修復，爲核心市場的價格落實奠定了更好的基礎；3.主導企業引領的決心更強；4. 熟料價格推漲力度較此前更大，有望更好地抑制獨立粉磨站對市場的擾動。該行預計此輪漲價的落實有望更爲紮實，在推動行業盈利能力邊際改善的同時，也有望爲板塊帶來更好的重估機遇。
中國銀河證券分析師賈亞萌表示，近期水泥價格繼續上漲，後續來看，6月南方雨季來臨，需求或將逐步減少。6月初部分省份開始進入新一輪停窯階段，供給收縮有助於維持現有價格水平。此外，煤炭價格、新國標的實施將從成本端支撐水泥價格。賈亞萌建議關注下游需求變動情況及水泥提價落實情況。
相關概念股：
中國建材(03323)：公司經營水泥、輕質建材、玻璃纖維及複合材料及工程服務業務，公司銷售範圍覆蓋全國，供應基礎設施和房地產領域。
華潤水泥控股(01313)：公司主營業務爲水泥、混凝土及相關產品生產及銷售及服務。
海螺水泥(00914)：主要從事水泥及商品熟料的生產和銷售。公司先後建成了銅陵、英德、池州、樅陽、蕪湖5個千萬噸級特大型熟料基地，並在安徽蕪湖、銅陵和廣東陽春興建了4條12000噸生產線。
華新水泥(06655)：公司涉足水泥、混凝土、骨料、環保、裝備製造及工程、新型建築材料等領域。