5月29日，科興製藥獲華源證券買入評級，近一個月科興製藥獲得8份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲0.12億元、1.23億元、2.06億元，同比增長107%、889%、67%，當前股價對應的PE分別爲296X、30X、18X。研報認爲，科興製藥與注於重組蛋白藥物和微生態製劑的研發、生產和銷售，同時堅持創新+國際化戰略，打造國內領先的生物藥海外商業化平台。隨着大單品白蛋白紫杉醇歐盟市場商業化在即，英夫利昔單抗、貝伐珠單抗等多個生物類似藥陸續完成新興市場準入，公司海外業務步入收穫期，預計2024年起業績有望提速。此外公司發佈股權激勵目標，以2023年海外收入爲基數，2024-2025年海外收入增長100%、400%，彰顯公司發展信心。
風險提示：海外商業化進展不及預期風險；國內帶量採購降價風險；匯率波動風險。
