金吾財訊 | 中信建投發研報指，科倫博泰生物(06990)於ASCO上公佈核心產品SKB264兩項臨床數據，其中與A167聯用在晚期無驅動基因突變NSCLC的一線治療中展現出出色療效，同時安全性良好；單藥用於TNBC末線治療III期臨床同樣結果積極，預計該適應症有望於下半年獲批。合作伙伴默沙東積極佈局SKB264全球臨床試驗，目前已佈局9項臨床III期，覆蓋肺癌、乳腺癌、子宮內膜癌等多瘤種。公司目前有5款產品進入NDA階段，該行認爲隨着後續多款產品臨床推進，公司在ADC領域研發能力將會進一步得到認可。
該行預計科倫博泰2024-2026年營收分別爲13.58億元、15.23億元、24.84億元。公司三大研發平台積極佈局各類藥物，其中ADC平台技術領先，先後三次完成對默沙東的對外授權，加速產品全球佈局，產品潛在市場空間廣闊，競爭格局優秀，給予“買入”評級。