金吾財訊 | 國泰君安指，4月30日以來，多個核心城市放寬住房限購政策，預計後續其餘地區有望加速跟進。家電板塊中，部分品類銷量與房地產銷售及竣工數據相關性較強，地產政策持續放鬆有望拉動家電板塊業績和估值提升。展望2024年，該行預計隨着地產端所產生的應收賬款風險逐漸化解，且在以舊換新等消費刺激政策的拉動下，廚電板塊估值有望持續回升。
該行指，雖然整體竣工增速有所放緩對後續家電銷售造成一定程度的壓力，但是隨着更新需求佔比增加及新品類滲透率逐步提升，龍頭企業收入端表現有望遠好於行業整體，與此同時，隨着後續地產端政策預期的不斷落地，整體家電板塊有望迎來戴維斯雙擊。該行預計，與地產相關新更強的廚電板塊有望優先受益。