金吾財訊 | 海通證券表示，中國重汽(03808)2023年出口重卡13萬臺，同比大增47%，連續多年出口市場佔有率位居國內第一。2023年中國重汽出口銷量已經佔據全部銷量的57%。新興國家重卡市場空間廣闊，中國重汽佈局充分。該行認爲，依託中國汽車工業的強大後盾，重汽出口業務有望取得長期增長。
該行預計公司2024/25/26年營業收入爲1052/1291/1398億元，歸母淨利潤爲61/80/91億元，EPS爲2.22/2.89/3.29元。2024年5月24日收盤價對應24/25/26年PE爲7.7/5.9/5.2倍。
考慮到重卡出口仍在發展，該行用PE法爲公司估值，參考可比公司，該行給予公司2024年10-12倍PE，對應合理價值區間爲24.33-29.19港元（按1港元=0.91094人民幣匯率換算）。維持“優於大市”評級。