金吾財訊 | 交銀國際發研報指，友邦保險(01299)2023年和2024年1季度友邦新業務價值保持強勁增長勢頭。2023年同比增長30%，增長主要來自中國香港市場；24年1季度友邦新業務價值同比增長31%，其中中國內地和中國香港同比分別增長38%和43%。預計中國香港和中國內地市場的強勁增長具有持續性。
該行指，公司提出更爲明確的資本管理和股東回報計劃。友邦上市以來分紅金額保持正增長。公司2022年提出3年實施100億美元的股票回購計劃，2024年1季度公司額外追加20億美元。公司以年度自由盈餘淨額的75%作爲目標派付率回報股東，自2024年開始實施。
該行基於新會計準則更新預測，考慮到市場估值已下行，基於1.7倍2024年PEV，該行將目標價從103港幣下調至84港幣。友邦具有多元化的渠道、產品和地區結構，新業務價值的高增長具持續性，同時公司注重提供可持續的股東回報，維持買入評級。