近日，國務院常務會議審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》。會議指出，發展跨境電商、海外倉等外貿新業態，有利於促進外貿結構優化、規模穩定，有利於打造國際經濟合作新優勢。
國泰君安指出，《意見》是此前政策的一脈相承，印證政策支持跨境電商及海外倉力度持續提升。跨境出海仍具高景氣度，關注海外倉佈局及費用改善預期。
跨境電商市場大幅增長，政策推進海外倉建設
近年來，在全球經濟疲軟的背景下，跨境電商呈現逆勢增長的態勢。海關總署數據顯示，2023年，中國跨境電商進出口總額2.38萬億元，同比增長15.6%，刷新了歷史記錄，其中，出口金額1.83萬億元，大幅增長19.6%；今年一季度，中國跨境電商進出口增長9.6%，其中，跨境電商海外倉出口增長11.8%。
隨着互聯網技術在國際貿易中也不斷深入，中國的貨物進出貿易中跨境電商成爲了主要的增量貢獻方，跨境電商交易額佔我國貨物貿易進出口總額的比例自2014年16%逐步提升至2023年的42%。
此外，艾瑞諮詢數據顯示，2017年至2022年跨境電商市場年複合增長率達25.1%，預計到2025年市場規模超10萬億元。
所謂“海外倉”，是指國內企業將商品通過大宗運輸的形式運往目標市場國家，在當地建立倉庫、儲存商品，然後再根據當地的銷售訂單，直接從當地倉庫進行商品的分揀、發貨等操作，由於具有降低物流成本，提高供應鏈效率等優勢，備受跨境電商企業推崇。
浙商證券指出，海外倉作爲“前置倉”，將發貨、退換貨等跨境電商物流服務本地化，提升運輸時效，保證用戶體驗穩定性。同時，海外倉也是跨境電商重要的境外節點，是新型外貿基礎設施，也是帶動外貿增長實現高質量發展的重要平台。國家在海外倉領域出臺政策措施，將持續推動海外倉的建設發展。
我國四大跨境電商平台速賣通、SHEIN、TEMU 和 TikTokShop也不斷髮力開拓海外市場。其中Temu以美國市場爲起點進行全球化佈局，通過全託管模式天然篩選工廠型賣家，下載量&GMV增長迅速；TikTok Shop美國站2023年9月正式上線，通過短視頻積累用戶基礎、興趣電商種草消費，截至11月小店數量已超3萬家。
此前B2B模式長期在中國跨境電商中占主導地位，但近年來受宏觀環境變化及跨境電商新平台發展等因素影響，B2C模式迅速興起，2022年中國跨境出口電商中B2C佔比達32.2%。由於疫情加速了全球消費者線上消費的傾向轉化，以及Temu、TikTokshop等多方加碼該賽道，未來B2C出口業務的成長性不容小覷。
天風證券表示，當前時點跨境電商行業正面臨多重利好，中美關係緩和、行業競爭格局改善等多方面都將有利於我國高性價比商品出海，此外在供給出清、需求提升、AI賦能的多重利好下，我國憑藉完善的製造業供應鏈和電商人才經驗充裕等優勢，有望在跨境電商增量空間明確的背景下抓住時代機遇。
與此同時，各地政府也紛紛送上優化營商環境大禮包。例如，上海支持共建共享海外倉，鼓勵跨境電商中小微企業租用海外倉“抱團出海”；四川成都最高獎勵500萬元，“真金白銀”支持跨境電商的高質量發展；浙江杭州鼓勵跨境電商企業，加強知識產權保護等。
哪些概念股將受益？
隨着政策支持推進海外倉建設，跨境電商市場迎重磅利好，富途資訊梳理了部分跨境電商概念股，供牛友們參考。
互聯網電商平台：$阿里巴巴 (BABA.US)$、$京東 (JD.US)$、$拼多多 (PDD.US)$。
航運及港口：$中遠海控 (01919.HK)$、$東方海外國際 (00316.HK)$、$中遠海能 (01138.HK)$、$海豐國際 (01308.HK)$、$中國外運 (00598.HK)$、$中遠海發 (02866.HK)$、$太平洋航運 (02343.HK)$、$中遠海運國際 (00517.HK)$、$中遠海運港口 (01199.HK)$、$招商局港口 (00144.HK)$、$青島港 (06198.HK)$。
物流服務提供商：$大健雲倉 (GCT.US)$、$中通快遞 (ZTO.US)$、$京東物流 (02618.HK)$、$樂艙物流 (02490.HK)$、$圓通國際快遞 (06123.HK)$。
全球零售商：$名創優品 (MNSO.US)$。
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