5月24日，紫光股份獲國聯證券買入評級，近一個月紫光股份獲得7份研報關注。
研報預計，紫光股份發佈重大資產購買預案，終止2023年度向特定對象發行A股股票等公告。新華三在國內主要ICT基礎設施市場居於領先位置是全球領先的雲計算基礎設施建設和行業智慧應用服務的供應商。公司購買新華三股權比例調整爲30%，支付金額由35億美元調整爲21.43億美元；完成交割後，紫光國際將放棄剩餘新華三19%股權的優先購買權。有望在股權不稀釋的情況下增厚歸母淨利潤，本次收購新華三少數股權，有望進一步發揮協同效應，鞏固市場優勢地位，增強上市公司盈利能力。我們給予公司2024年31倍PE，目標價27.79元。
研報認爲，綜合考慮前期協議履行義務、自身貨幣資金情況和可融資渠道等因素，公司對新華三少數股權收購事項進行調整。
風險提示：上游供應鏈風險；下游客戶需求不達預期；海外業務發展不及預期；收購少數股東權益進度不達預期等。