＜7012＞ 川崎重 5792 +108
大幅続伸。岡三証券では投資判断「強気」継続で、目標株価を6600円から8400円に引き上げた。25年3月期会社予想事業利益1300億円は過去最高益の959億円を大幅更新する水準だが、達成の可能性は大きいと判断している。2027年までに事業利益率8％、2030年までに10％超を実現するというビジビリティが高まることで、株価は上場来高値12400円を目指す展開の可能性も念頭に置きたいと分析する。
＜7408＞ ジャムコ 1428 -44
大幅続落。航空機関連との位置づけが高い銘柄であり、本日は米ボーイングの株価下落が売り材料につながっているようだ。ボーイングの2024年のフリーキャッシュフローが赤字に転落する見通しになったと、ブライアンCFOが明らかにしたと伝わっている。小型機「737MAX」や中型機「787」の納入機数が減ることが背景のもよう。前日の米国株市場で株価は7.5％の大幅安となっている。
＜1518＞ 三井松島HD 4560 -260
大幅続落。前日に提出された変更報告書によると、シティインデックスイレブンスの共同保有割合が従来の28.96％から28.03％に低下したことが明らかになっている。5月13日の大量保有報告書で6.97％の保有が明らかになり、その後株価は急騰、保有比率も短期間で大きく上昇する状況となっていたが、今回の保有比率低下によって、一転して今後の需給悪化などが警戒される形となっているもよう。
＜8227＞ しまむら 7582 +12
もみ合い。前日に5月の月次動向を発表している。既存店売上高は前年同月比5.7％増と7カ月連続でのプラス成長に。客数が同3.5％増加したほか、客単価も同1.9％上昇している。大型連休が天気に恵まれたことと、母の日の打ち出しにより、アウター衣料、実用品ともに売上を伸ばしているようだ。ただ、前月の増収率6.3％増との比較では伸び率も鈍化しており、株価のポジティブ反応は限定的にとどまっている。
＜3465＞ ケイアイスター 3395 +180
大幅反発。前日に自己株式の取得実施を発表。発行済み株式数の2.54％に当たる40万株、10億円を取得上限としており、取得期間は5月24日から7月30日まで。株主への利益還元を図るとともに、インセンティブとして導入している役員向け業績連動型株式報酬制度及び従業員向け株式給付信託制度に関連し交付する株式として活用することを目的としている。株価が安値圏にある中で短期的な需給面での押し上げ効果を期待。
＜4911＞ 資生堂 5018 +203
大幅続伸。みずほ証券では投資判断を「中立」から「買い」に格上げ、目標株価も4200円から6000円に引き上げている。日本や中国、TRなど課題となっていた地域での回復が見られており、グローバルのコスト構造改革効果なども想定以上の進捗と、ようやく業績反転が見えてきたと評価している。24年12月期営業利益は会社計画550億円を上回る628億円、前期比57.8％増を予想。
＜4631＞ DIC 3292 +121
大幅続伸。野村證券では投資判断を「ニュートラル」から「バイ」に、目標株価も3000円から3700円に引き上げた。インキ市場において競合他社の供給能力・営業力などが人員削減で低下している可能性があり、市場シェアの高い欧州で継続的にシェアを拡大、インキ単体でも今後利益成長が可能と判断している。中期業績予想を上方修正、26年12月期営業利益は従来予想の334億円から406億円に引き上げた。
＜3475＞ グッドコムA 678 -113
急落。前日に上半期業績予想の下方修正を発表。営業利益は従来予想の12.6億円から8.7億円に引き下げ。販売先の選定及び売買契約の締結状況は予想どおり進捗しているが、より好条件での販売に注力するために第2四半期までの売上計上に限定しないこととした。売上計上時期の後ろ倒しが主因であるため、通期予想は据え置きとしているが、急回復見通しに対する不透明感はやや強まる形のようだ。
＜6504＞ 富士電機 8814 -1110
急落。前日に26年度中期計画を発表している。最終年度の営業利益1400億円目標などを掲げているが、24年3月期実績1061億円などから、やや伸び率は限定的にとどまっているとの見方が優勢のようだ。財務資本戦略としては、キャッシュフローの想定5600億円うち、9割は成長投資に充当としている。株主還元は830億円で配当性向は30％を目安としているもよう。
＜9936＞ 王将フード 8900 +600
大幅反発。9月30日を基準日として1：3の株式分割を実施すると発表、1単位当たりの株価水準が高いことから、分割実施による流動性の向上期待などは高まりやすいようだ。また、3月末、9月末の株主に対する株主優待に関しては、分割後も引き続き100株以上の株主に対して2000円分の優待券を贈呈することで、実質的に拡充されることになる。
＜7012＞ 川崎茂 5792 +108
持續大幅增長。岡三證券的投資決策繼續 “看漲”，目標股價從6600日元上調至8400日元。該公司預計截至3月25日的財年營業利潤爲1300億日元，大幅刷新了959億日元的歷史新高，但據確定，實現這一目標的可能性很大。隨着知名度的提高，到2027年實現8％的營業利潤率，到2030年實現10％或以上的利潤率，我想記住股價有可能走高，目標是自上市以來達到12,400日元的高價。
＜7408＞ JAMCO 1428 -44
急劇下降仍在繼續。這個品牌在飛機相關領域佔有很高的地位，看來今天美國波音股價的下跌帶來了大量的銷售。據報道，首席財務官布萊恩明確表示，波音2024年的自由現金流預計將陷入虧損。背景似乎還是，小型 “737MAX” 和中型 “787” 的交付數量正在減少。前一天美國股市的股價大幅下跌了7.5％。
＜1518＞ 三井松島 HD 4560 -260
急劇下降仍在繼續。根據前一天提交的變更報告，很明顯，城市指數十一的共同所有權比例從之前的28.96％下降到28.03％。5月13日的大衆持股報告顯示，所有權佔比爲6.97％，此後，股價飛漲，持有率也在短時間內大幅上升，但由於目前持有率的下降，看來已經完全逆轉，未來供需惡化令人擔憂。
＜8227＞ 島村 7582 +12
戰鬥。五月份的月度趨勢是在前一天公佈的。現有門店銷售額比去年同月增長了5.7％，連續7個月呈正增長。除了客戶數量增長3.5％外，客戶單價也上漲了1.9％。看來外套和實用用品的銷量都在增加，這是因爲重大節日有好天氣和母親節的開始。但是，與上個月銷售額增長6.3％相比，增長率也有所放緩，股價的積極反應仍然有限。
＜3465＞ KI Star 3395 +180
強烈反對。前一天，宣佈將回購庫存股。收購限額爲40萬股，佔已發行股票數量的2.54％，以及10億日元，收購期爲5月24日至7月30日。除了向股東返還利潤外，它還打算用作與高管績效掛鉤股票獎勵制度和作爲激勵措施引入的員工股票福利信託制度相關的發行股票。儘管股價處於低位區間，但我們預計短期的供需提振效應。
＜4911＞ 資生堂 5018 +203
持續顯著增長。瑞穗證券已將投資決策從 “中性” 上調至 “買入”，目標股價也從4200日元上調至6000日元。日本、中國和TR等地區已經出現復甦，據評估，全球成本結構改革效果等進展超過預期，業績的逆轉終於顯現出來。截至12/24財年的營業利潤預計爲628億日元，超過了公司計劃的550億日元，比上一財年增長了57.8％。
＜4631＞ DIC 3292 +121
持續顯著增長。野村證券將投資決策從 “中性” 提高到 “買入”，目標股價也從3000日元上調至3700日元。由於裁員，競爭對手在墨水市場的供應能力、銷售能力等有可能下降，而在市場份額很高的歐洲，市場份額也在不斷擴大，可以確定即使僅靠墨水，未來的利潤增長也是可能的。中期收益預測向上修正，截至12月26日的財年的營業利潤從先前的334億日元上調至406億日元。
＜3475＞ Goodcom A 678-113
直線下降。前一天宣佈了對上半年收益預測的向下修正。營業利潤從先前預測的12.6億日元下調至8.7億日元。銷售目的地的選擇和銷售合同的簽訂正在按預期進行，但爲了在更有利的條件下專注於銷售，決定不將銷售記錄限制到第二季度。由於銷售記錄期是主要原因，全年預測保持不變，但對快速復甦預測的不確定感似乎略有加強。
＜6504＞ 富士電機 8814 -1110
直線下降。26財年的中期計劃是在前一天宣佈的。最後一年的營業利潤目標爲1400億日元等，但從截至3月24日的財年1061億日元等的業績來看，增長率仍略有限制的觀點似乎佔了上風。作爲一項金融資本策略，估計的5,600億日元現金流中有90％分配給成長型投資。股東回報率爲830億日元，作爲指導，股息支付率似乎爲30％。
＜9936＞ Ohsho Hood 8900 +600
強烈反對。據宣佈，將以9月30日爲基準日期實施 1:3 的股票分割，由於單位股價水平很高，因此對因實施拆分而導致流動性改善的預期似乎會增加。此外，即使在拆分之後，仍將繼續向持有100股或以上的股東發放價值2000日元的優惠券，從而在3月底和9月底大幅擴大股東的利益。
