英偉達在週四低迷的大盤中“一枝獨秀”，華爾街如何解讀其“亮瞎雙眼”的業績？
在週四美股大盤下行的背景下，英偉達（NVDA）股價飆升至每股1000美元以上的歷史新高，單日漲超9%，公司CEO黃仁勳資產淨值達到913億美元，在全球富豪榜排名第十七，因該公司再次公佈了令人驚喜的盈利報告。
英偉達公佈的收入和利潤均超過分析師預期，並提供了遠超華爾街預期的二季度盈利指引。除此之外，該公司還宣佈了1拆10的股票分割計劃，並將季度股息提高150%，至每股0.10美元。
華爾街分析師對這份驚豔的業績印象深刻，隨即紛紛上調英偉達目標價。以下是各大投行對該報告的評論。
高盛：“新產品推動數據中心收入持續增長”
高盛分析師指出，該公司收入同比增長加速，其中數據中心業務收入增長427%。
高盛表示：“最重要的是，我們相信，考慮到從現在到年底將推出一系列新產品，且管理層評論指出H100需求持續增長，以及H200和Blackwell產品可能出現供應緊張的情況，投資者對2024財年下半年數據中心收入可能出現下滑的擔憂將在昨天的電話會議後消退。”
該銀行對英偉達股票的評級爲“買入”，並將其目標價從1100美元上調至1200美元。
摩根大通：“2025年需求仍超過供應”
摩根大通的分析師表示，令他們印象深刻的是，越來越多的行業參與到對英偉達H100的需求潮中。不僅像Meta和亞馬遜這樣的雲計算公司在購買其芯片，主權國家和汽車公司等也在推動對其產品的需求。
摩根大通表示，“更重要的是，該公司團隊指出，需求將繼續超過供應，並可能緩解對明年下半年庫存增加/調整的擔憂。團隊對2025財年需求的持續增長持建設性態度，這得益於向加速計算的過渡、生成AI應用程序的激增、垂直行業滲透以及自主AI的建設。
摩根大通對英偉達股票的評級爲“超配”，並將其目標價從850美元上調至1150美元。
美國銀行：“兩年內每股收益有望超過50美元”
美國銀行分析師表示，英偉達一季度的盈利報告表明該公司將順利過渡到下一代Blackwell芯片，這將帶來巨大的收入增長。
美國銀行表示，英偉達擁有“可以在AI加速器市場維持80%以上市場份額的系統設計，其市場份額可能在2024財年同比增長至約1000億美元，到2027財年可以再翻一番至2000億美元，到2030財年可以達到3000億美元以上”。
該銀行表示：“需求繼續超過供應，這種情況可能至少會在2025年的大部分時間內持續。”
該銀行分析師還表示，儘管英偉達的股價處於歷史高位，但未來兩年內其每股收益可能超過50美元，這意味着該股的合理估值約爲20倍的市盈率。
美國銀行對英偉達股票的評級爲“買入”，並將其目標價從1100美元上調至1320美元。
韋德布什：“AI革命才剛剛開始”
韋德布什（Wedbush）的分析師表示，隨着AI芯片支出的“浪潮”席捲整個科技行業，“AI淘金熱”才剛剛開始。
韋德布什表示：“隨着第四次工業革命的順利進行，越來越多的企業和消費者正迅速走上這條道路，英偉達的GPU芯片本質上是科技領域的新黃金或石油。AI革命始於英偉達，我們認爲派對才剛剛開始，爆米花已經準備好了。”
韋德布什將對英偉達股票的評級爲“跑贏大盤”，目標價爲1000美元。