智通財經APP訊，阿里巴巴-SW(09988)發佈公告，該公司已向美國證券交易委員會(美國證交會)提交6-K表格，關於公司擬發行本金總額爲45億美元於2031年到期的可轉換優先票據(票據)，票據發行受限於市場及其他條件的影響，並根據1933年美國證券法及其修訂版(證券法)第144A條的規定，向合理地認爲是合格機構買家的人士進行私募發行，並針對某些非美國人依據《證券法》下的S條例進行離岸交易。公司預計將授予票據的初始購買者額外購買最多5億美元本金總額的票據的選擇權，並可在自票據發行之日(包括當天)起的13天內行使相關選擇權。
公司有意將票據發行所得募集資金淨額用於如下文所述，通過與一個或多個初始購買者或其關聯方(作爲公司代理人)實施的私下協議交易，在票據發行定價的同時，根據公司現有股份購回計劃，購回若干公司美國存托股份(每股美國存托股份目前代表八股普通股)(同步購回)，爲不時根據公司現有股份購回計劃而進行的進一步股份購回提供資金;以及爲訂立下文所述的限價看漲交易所需成本提供資金。
公司預計將就票據定價與一個或多個初始購買者和/或其關聯方和/或其他金融機構(選擇權方)訂立限價看漲交易。一般而言，限價看漲交易預期能減少票據進行轉換時對美國存托股份及其所代表的公司普通股的潛在攤薄，及/或抵銷公司隨後應支付的超出已轉換票據本金金額的任何現金付款，但該等減少及/或抵銷受限於相關限額(而此限額預計比票據發行定價當天美國存托股份最後成交價格高出100%)，並且受限於公司在遵守特定條件的前提下選擇以現金全部或部分結算限價看漲交易的能力(在此種情形下，於限價看漲交易結算時，公司選擇現金結算的部分將不會自選擇權方收到美國存托股份)。倘若初始購買者行使其購買額外票據的選擇權，公司預計會將該等額外票據出售所得募集的部分資金淨額用於與選擇權方訂立額外限價看漲交易，並以餘額按現有股份購回計劃提供資金進行進一步股份購回。
爲建立其限價看漲交易的初始對沖，選擇權方或其各自的關聯方預計會在票據定價的同時或之後不久，購買美國存托股份及/或普通股，及/或訂立與美國存托股份及/或普通股有關的各種衍生品交易。此等行爲可能會提高屆時美國存托股份及/或普通股、或公司其他證券的市場價格或票據價格(或減低此等價格下跌的幅度)。此等行爲(包括其方向或量級)對美國存托股份及/或普通股的市場價格或票據價格的影響(如有)，將取決於包括市場條件在內的各種因素，且目前尚無法確定。
由於公司預期對整個交易的預計初始對沖值進行購回，經考慮由選擇權方所進行與初始對沖限價看漲交易相關的購買，相關同步購回預期可便利有意對沖票據的投資者進行初始對沖。公司預期將以2024年5月23日的每股美國存托股份最後成交價格作爲同步購回的購入價格。除同步購回外，公司亦可能在票據定價後不時在公開市場對美國存托股份及/或普通股進行額外購回。按公司股份購回計劃進行的同步購回及未來購回將以票據發行募集的資金或其他現金支付，並總體而言預期能抵消票據進行轉換時對美國存托股份及其所代表的公司普通股的潛在攤薄。公司的購回行爲，不論是與票據定價同步進行或按公司現有股份購回計劃進行，均可能導致美國存托股份及/或普通股的市場價格及/或票據價格上升或減低其跌幅。