來源：華爾街見聞
高盛報告顯示，一季度對沖基金減持了谷歌、亞馬遜、英偉達、微軟和Meta股票，“七姐妹”中只有蘋果沒有被減持，反而被對沖基金增持了。
面對美股“七姐妹”高不可攀的股價，美國對沖基金正在減少對大型科技股的敞口，轉而尋找其他阿爾法機會。
BenSnider領導的高盛分析師團隊本週公佈報告顯示，一季度對沖基金減持了$谷歌-A (GOOGL.US)$/$谷歌-C (GOOG.US)$、$亞馬遜 (AMZN.US)$、$英偉達 (NVDA.US)$、$微軟 (MSFT.US)$和$Meta Platforms (META.US)$股票，“七姐妹”中只有$蘋果 (AAPL.US)$沒有被對沖基金減持，反而被增持了。
儘管面臨減持，但除$特斯拉 (TSLA.US)$外的大多數科技巨頭股票仍然是多數對沖基金的最重要持倉股。
全球最大對沖基金橋水一季度大幅增持谷歌、英偉達、蘋果、Meta和微軟，新晉開倉做多亞馬遜和$美國超微公司 (AMD.US)$，使得對科技股的增持權重最大。與此同時，美國知名億萬富豪投資者、對沖基金傳奇人物David Tepper旗下對沖基金Appaloosa在一季度大幅減持英偉達、Meta，減持比例分別高達45%以及40%，微軟、亞馬遜也被開倉，比例分別爲18%和4%。
巨型科技股熱度降溫的同時，人工智能相關股票在對沖基金投資組合中的權重也因其亮眼的股價表現而水漲船高。
高盛寫道：
在人工智能投資的各個階段中，近期表現最爲搶眼、也最受我們客戶青睞的，正是那些聚焦人工智能基礎設施投資的公司。
報告顯示，半導體股在美國對沖基金多頭投資組合中的權重於第一季度飆升至6.5%，創下歷史新高。
對沖基金越來越重視人工智能領域的投資機會，並且正在積極佈局人工智能產業鏈的各個環節。
報告將人工智能的投資機會主要分爲三大階段:
基礎設施：人工智能發展所需的硬件基礎設施，如數據中心、服務器等。
賦能階段：爲人工智能應用提供使能技術和接口的公司，如機器學習框架、大數據工具等。這些公司的收入來自於人工智能相關的產品和服務。
生產力：將人工智能技術應用於提升傳統行業效率和生產力的公司，如工業自動化、智能客服等。
自2022年中以來，佈局人工智能三大投資階段（尤其是算力）股票的基金比例均有所提升。目前，至少有三分之一的對沖基金在每個階段中均持有至少一隻相關AI股票。
下表展示了在2024年第一季度對沖基金加倉和減倉最多的AI股：
編輯/tolk