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Improved Revenues Required Before Valhi, Inc. (NYSE:VHI) Stock's 29% Jump Looks Justified

Improved Revenues Required Before Valhi, Inc. (NYSE:VHI) Stock's 29% Jump Looks Justified

在Valhi, Inc.(紐約證券交易所代碼:VHI)股價上漲29%看起來合理之前,需要增加收入
Simply Wall St ·  05/23 18:05

儘管已經表現強勁,但Valhi, Inc.(紐約證券交易所代碼:VHI)的股價一直在上漲,在過去三十天中上漲了29%。再往前看,該股去年上漲了42%,令人鼓舞。

即使在價格大幅上漲之後,考慮到美國化工行業中將近一半的公司的市盈率高於1.6倍,如果你認爲Valhi是一隻具有良好投資前景的股票,其市銷率(或 “市盈率”)爲0.3倍,那仍然是可以理解的。但是,市銷率低可能是有原因的,需要進一步調查以確定其是否合理。

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紐約證券交易所:VHI 與行業的股價銷售比率 2024 年 5 月 23 日

Valhi 最近的表現是什麼樣子?

舉例來說,Valhi的收入在過去一年中有所下降,這根本不理想。一種可能性是市銷率很低,因爲投資者認爲公司在不久的將來在避免整個行業表現不佳方面做得還不夠。如果你喜歡這家公司,你希望情況並非如此,這樣你就有可能在它失寵的時候買入一些股票。

想全面了解公司的收益、收入和現金流嗎?然後,我們關於Valhi的免費報告將幫助您了解其歷史表現。

收入預測與低市銷率相匹配嗎?

人們固有的假設是,如果像Valhi這樣的市銷率被認爲是合理的,公司的表現應該低於該行業。

在回顧去年的財務狀況時,我們沮喪地看到該公司的收入下降至6.0%。至少由於較早的增長期,總收入沒有與三年前相比完全倒退。因此,股東們可能不會對不穩定的中期增長率過於滿意。

相比之下,該行業預計將在未來12個月內實現7.4%的增長,但根據最近的中期年化收入業績,該公司的勢頭較弱。

有鑑於此,可以理解Valhi的市銷率低於其他大部分公司。看來大多數投資者都預計近期的有限增長率將持續到未來,他們只願意爲該股支付較低的金額。

Valhi 市銷率的底線

儘管Valhi最近股價上漲,但其市銷率仍然落後於大多數其他公司。有人認爲,在某些行業中,市銷率是衡量價值的較差指標,但它可以是一個有力的商業信心指標。

正如我們所懷疑的那樣,我們對Valhi的檢查顯示,其三年收入趨勢是其低市銷率的原因,因爲這些趨勢看起來不如當前的行業預期。目前,股東們正在接受低市銷率,因爲他們承認未來的收入可能不會帶來任何驚喜。除非最近的中期狀況有所改善,否則它們將繼續構成股價在這些水平附近的障礙。

在你確定自己的觀點之前,我們已經發現了 Valhi 的 4 個警告信號(1 個可能很嚴重!)你應該注意的。

當然,具有良好收益增長曆史的盈利公司通常是更安全的選擇。因此,您可能希望看到這些免費收集的市盈率合理且收益增長強勁的其他公司。

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