金吾財訊 | 國泰君安發研報指，看好2024年Amer增厚安踏體育(02020)業績。考慮到Amer的EPS指引上調幅度有限，該行維持2024年Amer對於安踏體育貢獻5億人民幣左右投資收益的預期。同時看好主品牌在奧運年加持下產品、渠道及品牌力實現全面升級；FILA運動時尚產品基礎深厚，專業場景突破值得期待；其他品牌增長潛力有望持續釋放。
該行指，中國運動行業進入總量平穩、結構分化新階段，安踏作爲稀缺的多品牌運動龍頭，契合新發展趨勢。該行維持2024-2026年公司歸母淨利分別爲132.6/140.7/160.8億元人民幣，當前股價對應PE分別爲17/16/14倍，維持“增持”評級。