跟蹤主線板塊的整段生命週期
導讀：①地產股昨日上演“過山車”式行情，在進入資金明牌博弈的背景下，短線波動加劇或將延續；②光伏產業鏈藉助政策利好迎來久違的超跌反彈，但其延續性仍有待進一步觀察；③昨晚英偉達發佈業績，其一季度業績營收、利潤、指引均超出預期，故在海外映射下，今日AI產業鏈或有望獲得資金回流
昨日市場延續分化整理態勢，其中創業板指偏於。盤面上，光伏概念股午後爆發，房地產板塊則在早盤衝高後有所回落，此外玻璃基板等科技新技術方向維持強勢，整體依舊延續分化態勢。
首先依舊關注地產板塊，昨日整體呈現出衝高回落的走勢，早盤階段仍有金地集團等10餘股漲停，但隨着短線情緒在趨於高潮，兌現賣壓集中湧現，午後地產股出現炸板潮。反映出地產股在經歷了近期的反覆炒作後，目前已經來至較爲明牌資金博弈的階段，最爲明顯的特徵便是短線波動加劇，所以預計後續板塊內部分化會進一步增加，屆時汰弱留強。
此外，昨日來看，資金逐步開始對於地產鏈相關的方向進行延伸，比如地產鏈化工品（建材），包括MDI（建築結構中牆體保溫材料主要原料）、鈦白粉（塗料、膠粘劑）等。相較於位階已然不低的地產開發以及服務，地產鏈中的延伸方向或仍存補漲機會。
昨日光伏板塊整體漲幅明顯，其中主鏈以各環節龍頭標的爲主（尤其籌碼較少標的彈性更大），輔鏈主要爲前期受主鏈價格壓制的膠膜（二三線彈性標的）、熱場以及近期受益銀價上漲的HJT&0BB相關輔材標的，主因還是昨天行業協會（工信部指導下）召開的光伏高質量發展座談會，以及疊加盤中一些後續政策的傳聞；當前產業鏈正處於底部出清階段，若政策端給予引領，出清加速或可期待。
不過昨日之上漲更多的是藉助消息面利好所進行的超跌修復。能否走出延續性，一方面可以關注板塊的前排是否能夠湧現打開板塊高度的核心高標去吸引活躍資金進場。另一方面像隆基綠能、通威股份、晶澳科技等大容量權重，在底部連續放量後能否順勢開啓一輪趨勢行情同樣也是後續觀盤重點之一。
最後再來關注科技方向，昨晚英偉達發佈業績，其一季度業績營收、利潤、指引均超出預期，盤後公司股價突破1000美元關口，市值暴增超1600億美元。此外宣佈拆股&提高分紅，Blackwell架構芯片將於二季度發貨，有望帶來大量收入。隨着海外巨頭業績的持續高增，對於AI產業鏈或將起到正向催化，預計今日CPO、銅纜高速連接器以及玻璃基板等方向均有望於盤中反覆活躍。