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A. O. Smith Corporation's (NYSE:AOS) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

A. O. Smith Corporation's (NYSE:AOS) Shares May Have Run Too Fast Too Soon

A. O. Smith Corporation(紐約證券交易所代碼:AOS)的股票可能過早上漲得太快了
Simply Wall St ·  05/22 23:17

由於市盈率(或 “市盈率”)爲21.8倍,史密斯公司(紐約證券交易所代碼:AOS)目前可能會發出看跌信號,因爲美國幾乎有一半公司的市盈率低於17倍,即使市盈率低於9倍也並不罕見。儘管如此,我們需要更深入地挖掘以確定市盈率上升是否有合理的基礎。

答:O. Smith最近確實做得很好,因爲其收益增長是正的,而大多數其他公司的收益卻在倒退。市盈率可能很高,因爲投資者認爲該公司將繼續比大多數人更好地應對更廣泛的市場阻力。如果不是,那麼現有股東可能會對股價的可行性有些緊張。

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紐約證券交易所:AOS 與行業的市盈率 2024 年 5 月 22 日
想了解分析師如何看待A.O. Smith的未來與該行業的對立嗎?在這種情況下,我們的免費報告是一個很好的起點。

增長與高市盈率相匹配嗎?

只有當公司的增長有望超越市場時,你才能真正放心地看到市盈率與A. O. Smith一樣高。

首先回顧一下,我們發現該公司去年的每股收益增長了令人印象深刻的145%。令人高興的是,由於過去12個月的增長,每股收益總額也比三年前增長了63%。因此,可以公平地說,該公司最近的收益增長非常好。

展望未來,報道該公司的分析師的估計表明,未來三年收益每年將增長7.3%。預計市場每年將實現10%的增長,因此該公司的盈利業績將疲軟。

有鑑於此,令人震驚的是,A. O. Smith的市盈率高於其他大多數公司。顯然,該公司的許多投資者比分析師所表示的要看漲得多,他們不願意以任何價格拋售股票。只有最大膽的人才會假設這些價格是可持續的,因爲這種收益增長水平最終可能會嚴重壓制股價。

A.O. Smith 市盈率的底線

我們可以說,市盈率的力量主要不是作爲估值工具,而是衡量當前投資者情緒和未來預期。

我們對A. O. Smith分析師預測的審查顯示,其較差的盈利前景對其高市盈率的影響沒有我們預期的那麼大。目前,我們對高市盈率越來越不滿意,因爲預期的未來收益不太可能長期支撐這種積極情緒。這使股東的投資面臨重大風險,潛在投資者面臨支付過高溢價的危險。

公司的資產負債表中可能存在許多潛在風險。我們對A.O. Smith的免費資產負債表分析包括六張簡單的支票,將使您發現任何可能存在問題的風險。

重要的是要確保你尋找一家優秀的公司,而不僅僅是你遇到的第一個想法。因此,來看看這份免費名單,列出了最近收益增長強勁(市盈率低)的有趣公司。

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