來源：格隆匯
今日，行業產能有望出清預期下，光伏相關概念表現活躍。
截至發稿，A股光伏板塊持續爆發，通威股份午後漲停，隆基綠能大漲8%，金剛光伏、東方日升、拓日新能、鈞達股份、歐晶科技、TCL中環、愛旭股份等近20股封板，天合光能、中來股份、通靈股份等多股漲超10%。
港股光伏太陽能股午後持續走高，新特能源漲近16%，協鑫科技漲超14%，福萊特玻璃漲超10%，協鑫新能源、信義光能漲超9%。
消息面上，針對產業鏈價格下滑、企業經營承壓等問題，中國光伏行業召開座談會，提出應通過市場化手段和充分發揮政府有形手作用，解決行業當前困境。
有形手發揮作用
5月17日下午，在工業和信息化部電子信息司指導下，中國光伏行業協會組織召開“光伏行業高質量發展座談會”。
來自天合光能、協鑫科技、晶科能源、阿特斯、隆基綠能、通威股份、大全能源、宜賓市政府、國務院發展研究中心、國研智庫、國家發改委能源研究所、硅基材料製備技術國家工程研究中心、國家開發銀行、興業銀行等14家單位的代表出席本次會議。
會議提出，鼓勵行業兼併重組，暢通市場退出機制，並將加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力度。
會議指出，光伏行業是市場化程度非常高的行業，更宜通過市場化的手段解決目前的行業困境，但也應充分發揮好政府有形手的作用，包括：
優化光伏製造行業管理政策對行業產能建設的指導作用，提升關鍵技術指標；
規範管理地方政府的招商引資政策，建立全國統一大市場；
適應光伏技術迭代速度快的特點，建立有效的知識產權保護措施；
鼓勵行業兼併重組，暢通市場退出機制；
加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；
保障國內光伏市場穩定增長，探索通過示範項目支持先進技術應用，轉變低價中標局面等。
會議也表示，光伏企業和行業也需做好自己，充分認識到自身對於解決目前行業困境的主體責任，杜絕惡性競爭，真正站在行業立場決策行動，堅持創新驅動、堅持長期主義，合作共贏，共同維護公平競爭秩序。
後續，中國光伏行業協會將重點推進以下工作：
一是支撐工信部電子司，充分發揮《光伏製造行業規範條件》作用，引導和規範行業發展。
二是繼續推進價格指數模型搭建工作，通過光伏組件期貨等方式探索更爲合理的海內外價格形成機制。
三是計劃就TOPCon電池效率標定及入庫降檔問題召開相關座談會，探討產生原因及解決路徑。
四是繼續加強行業監測工作，相關行業信息將及時對外發布，指導行業決策。
機構：佈局α
2023年以來，新能源行業面臨產能過剩和價格持續下跌，光伏產業鏈也不容例外，硅料、硅片、電池片、組件等的價格進入快速下行通道。
目前，硅料價格已經跌破絕大部分硅料企業的現金成本，部分硅料企業開始停產檢修。
受此影響，光伏企業業績承壓，全行業幾近虧損。
板塊今年一季度營收2115.0億元，同比減少20.6%，環比減少28.5%；歸母淨利39.5億元，同比-89.4%，環比扭虧。
在行業產能過剩困境下，政府部門出手整治擴產。
此前，工信部發布《鋰電池行業規範條件（2024年本）》等文件，引導企業減少擴產。
同時，市場預期，《光伏製造行業規範條件》在2024年也將進入新版發佈的時間窗口。
市場化力量主導，政策端發力錦上添花，光伏產業鏈的產能出清值得期待。
國金證券認爲，種種跡象均表明，市場對光伏行業景氣下行的悲觀情緒，在當前股價中已反映較爲充分。
當前板塊內部分龍頭公司PB估值已處於過去十年估值區間的2%分位以下，接近2018年531政策後的估值低點。
同時，在部分公司差強人意的Q1業績發佈後，股價表現也呈現出超預期的韌性。
國金建議，在板塊β修復的背景下，重點佈局：1）在一季報中驗證顯著α的環節優勢企業，如陽光電源、阿特斯、奧特維、福萊特、福斯特等；2）Q2有望顯著環比改善的環節，玻璃<含二線>、逆變器、跟蹤支架等。
編輯/jayden