22日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
・日経平均は続落、エヌビディア決算控え売買代金は2兆円を割り込む
・ドル・円は小じっかり、買い一巡後はもみ合い
・値下り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位は東エレク＜8035＞
■日経平均は続落、エヌビディア決算控え売買代金は2兆円を割り込む
日経平均は続落。前日比227.58円安（－0.58％）の38719.35円（出来高概算7億6000万株）で前場の取引を終えている。
21日の米国株式市場は上昇。ダウ平均は66.22ドル高（＋0.17％）の39872.99ドル、ナスダックは37.75ポイント高（＋0.22％）の16832.63、S&P500は13.28ポイント高（＋0.25％）の5321.41で取引を終了した。米連邦準備制度理事会（FRB）高官が当分、政策金利を据え置く姿勢を繰り返したため、寄り付き後、下落。同時に、利上げの可能性は少ないとの見方や小売り決算を好感した買いに相場は上昇に転じた。ハイテクは長期金利の低下が支援したほか、半導体エヌビディア決算への期待に買われ、終盤にかけて相場は上げ幅を拡大し、ナスダックは過去最高値で終了。
米国株が上昇したものの、フィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）が反落したことで、東京市場は売り優勢で取引を開始。値がさ半導体株が弱かったことから、日経平均は前日比マイナス圏での推移となった。明日未明にエヌビディア決算発表を控えていることから様子見ムードは強く、プライム市場の売買代金は2兆円を割り込んだ。
日経平均採用銘柄では、決算発表以降、下げ基調が続いている住友ファーマ＜4506＞が年初来安値を連日で更新したほか、信越化＜4063＞、東京エレクトロン＜8035＞など半導体関連の一角も弱い。このほか、荏原製作所＜6361＞、中外製薬＜4519＞、クボタ＜6326＞、三菱商事＜8058＞が売られた。
一方、国内証券会社のポジティブなレポートが材料視されてニデック＜6594＞、神戸製鋼所＜5406＞が買われたほか、足元の金利上昇などが影響してふくおかフィナンシャルグループ＜8354＞、コンコルディア・フィナンシャルグループ＜7186＞も上昇。このほか、シャープ＜6753＞、ネクソン＜3659＞、三越伊勢丹＜3099＞が買われた。
業種別では、海運業、不動産業、電気・ガス業、鉱業、繊維製品などが下落した一方、証券・商品先物取引業、保険業、情報・通信業、その他金融業、倉庫・運輸関連業の5セクターのみ上昇した。
午前の国内債券市場では、長期金利の指標となる新発10年物国債の利回りが、一時0.985％まで上昇（価格は下落）し、2013年5月以来11年ぶりの高水準をつけた。前日の米長期金利が低下したものの、日本銀行が近く国債買い入れを減額するとの思惑が上昇圧力となっているもよう。株式市場では金利上昇に伴い地銀を中心に銀行株がやや買われている一方、不動産が弱い。今のところ、日経平均への影響は限定的と思われるが、為替が円高に振れる可能性はあることで注意したい。後場の東京市場は、明日のエヌビディア決算を前にしたポジション調整に留まり、日経平均、TOPIXともに小動きとなりそうだ。
■ドル・円は小じっかり、買い一巡後はもみ合い
22日午前の東京市場でドル・円は小じっかりの値動きとなり、156円12銭から156円34銭まで値を上げた。米10年債利回りは底堅く推移しドル売りは後退。仲値にかけて国内勢のドル買いが先行したが、買い一巡後は156円前半でもみ合う展開となった。
ここまでの取引レンジは、ドル・円は156円12銭から156円34銭、ユーロ・円は169円50銭から169円76銭、ユーロ・ドルは1.0854ドルから1.0863ドル。
■後場のチェック銘柄
・ＹＥ ＤＩＧＩＴＡＬ＜2354＞、ランシステム＜3326＞など、6銘柄がストップ高
※一時ストップ高（気配値）を含みます
・値下り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位は東エレク＜8035＞
■経済指標・要人発言
【経済指標】
・日・4月貿易収支：-4625億円（予想：-2970億円、3月：+3870億円）
・日・3月機械受注（船舶・電力除く民需）：前月比+2.9％（予想：-2.0％、2月：+7.7％）
【要人発言】
・メスター米クリーブランド連銀総裁
「制約的な金利水準の維持、雇用の強さを踏まえればさほど大きなリスクではない」
・ボスティック米アトランタ連銀総裁
「経済は驚くほど強靭」
・コリンズ米ボストン連銀総裁
「金利調整に必要な進展には時間がかかるだろう」
・NZ準備銀行（声明）
「インフレ率は年末までに1-3％の目標範囲内に収まる見通し」
「インフレ抑制のために引き締め姿勢を維持する必要」
「賃金上昇率と国内支出はインフレ目標に整合的な水準に低下」
＜国内＞
・特になし
＜海外＞
・15:00 英・4月消費者物価指数（前年比予想：+2.1％、3月：+3.2％）
・15:00 英・4月生産者物価指数・産出（前年比予想：+1.1％、3月：+0.6％）
在22日深夜交易中，我想注意以下3点。
・日经平均指数继续下跌，NVIDIA结算预付款交易价格跌破2万亿日元
・美元和日元很小，一轮买入后相处得很好
・价格下降的最大贡献者是 Fast Rite ＜9983＞，East Elec ＜8035＞ 同样排在第二位
■日经平均指数继续下跌，NVIDIA结算储备交易价格跌破2万亿日元
日经平均指数继续下跌。远期市场交易收于38719.35日元（估计成交量为7.6亿股），与前一天相比下降了227.58日元（-0.58％）。
美国股市21日上涨。道琼斯平均指数收于39872.99美元，上涨66.22美元（+ 0.17％）；纳斯达克指数收于16832.63点，上涨37.75点（+ 0.22％）；标准普尔500指数收于5321.41点，上涨13.28点（+ 0.25％）。由于美国联邦储备委员会（Fed）高级官员重申了暂时保持政策利率不变的态度，因此政策利率在接近后有所下降。同时，市场价格开始上涨，原因是人们认为加息和购买有利于零售结算的可能性很小。高科技受到长期利率下降的支撑，被对半导体NVIDIA财务业绩的预期所买入，市场价格在市场接近尾声时涨幅扩大，纳斯达克指数收于历史新高。
尽管美国股市上涨，但费城半导体股票指数（SOX Index）下跌，东京市场以卖出优势开始交易。由于半导体股票价值疲软，日经平均指数与前一天相比仍处于负值区域。由于NVIDIA的财务业绩即将在明天黎明前公布，因此观望情绪强烈，Prime市场交易价格跌破2万亿日元。
在日经平均指数采用的股票中，自公布财务业绩以来一直处于下跌趋势的住友制药＜4506＞每天都在刷新年初至今的低点，信越＜4063＞和东京电子＜8035＞等半导体相关方面也表现疲软。此外，还出售了枝原制作所（6361）、中外制药（4519）、久保田（6326）和三菱商事（8058）。
同时，国内证券公司的正面报告被认为是重要的，此外，日本电产（6594）和神户制钢（5406）被收购，福冈金融集团（8354）和康考迪亚金融集团（7186）也因近期加息等而上涨。此外，夏普＜6753＞、耐克森＜3659＞和三越伊势丹＜3099＞ 买了。
按行业划分，虽然航运、房地产、电力/天然气、采矿、纺织品等有所下降，但只有5个板块上涨：证券/商品期货交易、保险、信息/通信以及其他金融和仓储/运输相关业务。
上午国内债券市场，作为长期利率指标的新10年期政府债券的收益率暂时升至0.985％（价格下跌），自2013年5月以来11年来首次触及高位。尽管美国长期利率在前一天有所下降，但关于日本央行将很快减少政府债券购买的猜测似乎给他们带来了上行压力。尽管由于利率上升，银行股，主要是地区性银行在股市上被小幅买入，但房地产却疲软。到目前为止，对日经平均指数的影响似乎有限，但我想指出的是，汇率有可能随着日元升值而波动。东京市场的后台仅限于明天NVIDIA财务业绩之前的头寸调整，日经平均指数和东证指数都可能小幅波动。
■美元和日元很小，一轮买入后他们相处得很好
22日上午，东京市场上美元和日元的价格略有波动，价格从156日元12日元上涨至156日元34日元。10年期美国国债收益率保持稳定，美元销售额下降。国内美元购买优先于中间价，但在第一轮买入之后，即使在上半年156日元也很合适。
到目前为止，交易区间为美元和日元从156日元12日元至156日元34仙不等，欧元从169日元50日元到169日元76仙不等，欧元从1.0854美元到1.0863美元。
■后台查看股票
・YE DIGITAL ＜2354＞ 和 Run System ＜3326＞ 等6只股票的止损位居高位
*包括临时停车高度（符号值）
・价格下降的最大贡献者是 Fast Rite ＜9983＞，East Elec ＜8035＞ 同样排在第二位
■经济指标和关键人物的陈述
[经济指标]
・日本-4月贸易差额：-4,625亿日元（预测：-2970亿日元，3月：+3870亿日元）
・日本/3月机器订单（不包括船舶和电力的私人需求）：与上个月相比增长2.9％（预测：-2.0％，2月：+ 7.7％）
[贵宾致辞]
・美国克利夫兰联储主席梅斯特
“维持限制性利率和强劲的就业并不是一个很大的风险。”
・美国亚特兰大联储主席博斯蒂克
“经济出人意料地具有弹性”
波士顿联储主席科林斯
“调整利率所需的进展需要时间。”
・新西兰储备银行（声明）
“预计到年底，通货膨胀率将降至1-3％的目标区间内”
“必须保持紧张立场以控制通货膨胀”
“工资增长和国内支出降至与通货膨胀目标一致的水平”
＜国内＞
・没什么特别的
＜海外＞
・15:00 盎格鲁-4月消费者物价指数（同比预测：+2.1％，3月：+3.2％）
・15:00 英国/4月生产者物价指数和产出（同比预测：+1.1％，3月：+0.6％）
