金吾財訊 | 國盛證券發研報指，5月14日，名創優品(09896)發佈2024Q1季報，報告期內實現營業收入37.24億元/同比+26.0%，毛利率爲43.4%/同比+4.1pct，歸母淨利潤5.82億元/同比+25.1%，經調整淨利潤 6.17億元//同比+27.7%。公司增長勢能強勁，盈利能力優異，業績略超預期。
該行指，公司作爲全球日雜零售龍頭，憑藉渠道、供應鏈等優勢，以輕資產模式在全球高速擴張，同時已孵化潮玩品牌TOPTOY，有望貢獻第二增長曲線；當前各業態、產品、供應鏈不斷優化，海外業務高增、盈利能力改善明顯，業績持續超預期。參考公司一季度業績表現，該行調整公司盈利預測至：預計2024-2026營業收入爲 175.98/217.21/261.38億元，歸母淨利潤29.4/37.5/46.5億元，對應當前估值爲 18/14/11倍PE，維持“買入”評級。