①受微軟引入Copilot+PC消息影響，AIPC概念股強勢發力； ②首款Copilot+PC硬件AI算力可每秒執行40多萬億次操作； ③據Canalys預測，2024年AI PC的市場份額將達到19%。
《科創板日報》5月21日訊 當地時間週一，微軟公司在發佈會上引入了“Copilot+PC”，象徵着AI PC站上了一個全新的高度。
據悉，相較於早先上市的一衆AI PC，此刻微軟將旗下AI助手Copilot全面引入了Windows系統，並且內置了OpenAI的GPT-4o模型，其硬件AI算力據悉可每秒執行40多萬億次操作。根據微軟官方測試，其發佈的第一款Copilot+PC，即新款Surface Pro的多線程性能相比蘋果的MacBook Air高58%。
受此消息影響，今日AIPC概念股強勢發力，截至發稿，英力股份漲停，思泉新材漲超12%，雷神科技漲超10%，智迪科技漲超7%，格林精密、華勤技術、隆揚電子等紛紛跟漲。
值得注意的是，此次發佈的Surface Pro的NPU（神經網絡處理器）算力來到了40 TOPs（每秒萬億次處理）。實際上，微軟早前便將40 TOPs視作AI PC的准入門檻，英特爾也在早先透露了本地運行微軟Copilot的前提條件爲“需要至少40 TOPs算力的NPU”。
每秒執行40多萬億次操作的NPU，相當於什麼概念？前不久剛剛問世的iPad Pro，其內搭載的M4芯片的NPU計算能力爲38 TOPs，英特爾目前的Meteor Lake芯片組合功率可達34 TOPs，而目前市面上絕大多數AI PC，其中最低NPU計算能力也僅爲10 TOPS，沒有絲毫在本地運行微軟Copilot的可能。從這個意義上來看，微軟引入Copilot+PC的舉措，相當於對AI PC的認知重新下達了定義。
那麼，Copilot+PC能夠做到什麼？
首先是新功能Recall，在GPT-4o的加持下，Copilot+PC能夠回憶並抓取一切曾在顯示屏上出現過的內容。
其次，在強大算力和語言模型的幫助下，Copilot+PC能夠實時翻譯約40種語言，實時生成或優化AI圖像。
並且，Copilot+PC具備充分的實時交互能力，微軟發佈會演示了遊戲《我的世界》，結果顯示，AI爲玩家提供了相當於遊戲攻略的基本信息，包括如何建造物品、躲避殭屍等。
無論如何，Copilot+PC的出現象徵着AI PC的一次進步。2024年被譽爲AI PC元年，AI的發展推動AI PC、AI服務器與AI手機等產品在市場上蓬勃崛起。據悉，未來包括聯想、戴爾、惠普、三星等在內的電腦製造商也將推出可運行微軟Copilot的AI PC。據Canalys預測，2024年AI PC的市場份額將達到19%。
回歸國內視角，東海證券研報指出，目前，各消費電子廠商相繼發佈AI PC，AI大模型迭代迅速，未來AI在硬件方面的落地競爭趨於白熱化，建議關注AI芯片相關產業鏈。頭豹研究院指出，AI PC的發展拉動PC從軟硬件進行全面的升級和迭代，呈現出先硬件後軟件的變革態勢。當前AI PC進入以硬件端變革爲主的第一階段，預計2024年中後期將進入以個人大模型、個人Agent等軟件端變革。
從投資角度來看，德邦證券建議AI PC疊加換機需求有望拉動上游產業鏈量價齊升，建議關注PC上游產業相關標的：1）整機及ODM：聯想集團、聞泰科技、華勤技術、億道信息；2）零部件：光大同創、春秋電子、翰博高新、萊寶高科、匯創達；3）散熱：思泉新材、飛榮達、中石科技；4）IC設計：芯海科技、龍芯中科。