軌交設備產業鏈相關公司24Q1業績亮眼，預計全年業績同樣向好。
2024年5月10日， 國鐵集團發佈 2024 年動車組首次招標公告。
招標範圍包括： 時速350公里復興號智能配置動車組（8 輛編組），數量132 組；時速 350 公里復興號智能配置高寒動車組（8 輛編組），數量 13 組；時速350公里復興號智能配置動車組（17 輛編組），數量20 組（10 列），共計165 組，首次招標規模已超 2023全年（2023 全年 164 組），招標量提升顯著。
華泰證券發佈研報稱，軌交設備景氣持續且更新/維修帶來新機遇，新增方面，鐵總固定投資23年迎來增長拐點，24年1-4月繼續同比增長10.5%；
客運量恢復並持續增長帶來動車組招標回暖，24年國鐵首次招標165組已超23全年；
存量更新替換方面，動車組高級修尤其是五級修密集期來臨，內燃機車/鐵路通信信號系統均進入更換週期。
軌交設備產業鏈相關公司24Q1業績亮眼，預計全年業績同樣向好。
短期鐵路固定資產投資/客運量/動車組招標持續超預期向上，長期存量設備高級維修與更新迭代將放量，軌交車輛和零部件、通信信號系統等相關產業鏈及公司值得關注。
軌道交通設備相關企業：
整車製造領域的中國中車(01766)，其直接受益於動車組招標與高級修放量；
軌交裝備產業鏈及公司還包括車身零部件：時代電氣(03898)；
通信信號系統：中國通號(03969)。