5月21日，賽輪輪胎獲開源證券買入評級，近一個月賽輪輪胎獲得15份研報關注。
研報預計，結合賽輪輪胎2024Q1經營情況及當前行業基本面，上調公司2024-2026年盈利預測，預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲42.95（+8.36）、51.76（+13.17）、58.01（+10.52）億元，看好輪胎需求持續復甦，中國輪胎在全球市場份額穩步提升，公司產能擴張有望帶動公司長期成長，維持“買入”評級。墨西哥項目持續推進，公司全球化佈局再落一子。據公司公告，2023年12月15日，賽輪新加坡與墨西哥TD簽署了《合資企業協議》，雙方擬在墨西哥成立合資公司投資2.4億美元建設“墨西哥年產600萬條半鋼子午線輪胎項目”，項目建設期爲12個月，項目達產後，預計正常運營年可實現營業收入21,942萬美元，淨利潤4,059萬美元。同時，合資公司未來還考慮建設年產165萬條全鋼子午線輪胎項目，但項目具體內容將由合資雙方另行討論。墨西哥是全球第四大汽車零部件出口國、第五大汽車出口國和第七大汽車生產國，公司墨西哥基地建成後有望進一步完善公司全球化戰略佈局，提升公司在全球市場的競爭力和佔有率。
風險提示：下游需求不足、產能釋放不及預期、成本端大幅波動等。