20日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。
・日経平均は大幅反発、先物主導の意外高で約一カ月ぶりに39000円台乗せ
・ドル・円はしっかり、156円を目指す展開
・値上り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位は信越化＜4063＞
■日経平均は大幅反発、先物主導の意外高で約一カ月ぶりに39000円台乗せ
日経平均は大幅反発。前営業日比559.54円高（+1.44％）の39346.92円（出来高概算9億株）で前場の取引を終えている。
17日の米国株は高安まちまち。NYダウは134.21ドル高（+0.34％）の40003.59ドルと終値ベースで初めて40000ドルに到達。ナスダックは12.35ポイント安（－0.07％）の16685.96ドル、S&P500は6.17ポイント高（+0.12％）の5303.27。ソフトランディング期待を受けた買いに寄り付き後、上昇。ペースは遅いながら、米連邦準備制度理事会（FRB）の次の行動が利下げとの見方が根強く、さらに、中国が不動産市場の支援に向け大規模な財政措置を発表したことなどが住宅セクターを支え、ダウは終日底堅く推移し終盤にかけ上げ幅を拡大、終値で史上最高値の4万ドル台に到達した。一方、ナスダックは長期金利の上昇が重しとなり軟調でまちまちで終了。
米国株は高安まちまちだったことで、東京市場は方向感に乏しい展開で取引を開始した。寄付き時点の日経平均は、先週末比小幅マイナスでスタートしたが、一気に切り返した後はじりじりと上げ幅を拡大。目立った売買材料が観測されないなか、先物にまとまった買いが入ったとの声が聞かれるなか、日経平均は4月15日以来となる39000円台に乗せる強い動きとなった。週初ということもあり、プライム市場の売買代金は2兆円ほどと商いはさほど膨らんでいないが、ほぼ8割が上昇する全面高の地合いに。
日経平均採用銘柄では、1000億円を上限とする自社株買い取得を発表した信越化＜4063＞が買い優勢となったほか、資源価格の上昇を材料に住友鉱＜5713＞、三菱マテリアル＜5711＞、三井金＜5706＞など資源関連の一角が買われた。また、ソシオネクスト＜6526＞、日本製鋼所＜5631＞は一部国内証券のレポートを材料に上昇した。
一方、川崎汽船＜9107＞、日本郵船＜9101＞など海運株がややさえないほか、三菱重＜7011＞は一部国内証券のレポートがネガティブ視されて売られた。このほか、エーザイ＜4523＞、野村＜8604＞、ZOZO＜3092＞、ソフトバンクグループ＜9984＞が軟調推移となった。
業種別では、石油・石炭製品、非鉄金属、鉱業、鉄鋼、化学などが上昇した一方、海運業、その他製品の2セクターのみ下落した。
日本の長期金利が0.975％と2013年5月以来の水準まで上昇した。先週末の米国市場では、ボウマンFRB理事のタカ派発言を受けて米10年債利回りが4.4％台まで上昇。米国の債券売りの流れが日本にも波及したとの観測だ。ランチタイムの為替は1ドル155円80銭台とさほど目立った動きは見られないが、午後も日本の長期金利がじりじりと上昇する場合、日米金利差拡大一服の思惑から、為替が円高に振れ日本株の上値を抑える要因となるかもしれない。後場は日本の長期金利と為替動向をにらんだ展開となりそうだ。
■ドル・円はしっかり、156円を目指す展開
20日午前の東京市場でドル・円はしっかりの値動きとなり、155円57銭から155円93銭まで上値を伸ばした。米10年債利回りは底堅く推移しlドル買いに振れやすい。また、日経平均株価の大幅高で円売りに振れ、ドルは156円を目指す展開となった。
ここまでの取引レンジは、ドル・円は155円57銭から155円93銭、ユーロ・円は169円15銭から169円58銭、ユーロ・ドルは1.0869ドルから1.0876ドル。
■後場のチェック銘柄
・住石ホールディングス＜1514＞、麻生フオームクリート＜1730＞など、10銘柄がストップ高
※一時ストップ高（気配値）を含みます
・値上り寄与トップはファーストリテ＜9983＞、同2位は信越化＜4063＞
■経済指標・要人発言
【経済指標】
・米・4月景気先行指数：前月比－0.6％（予想：-0.3％、3月：-0.3％）
・ユーロ圏・4月消費者物価指数改定値：前年比+2.4％（予想：+2.4％、速報値：+2.4％）
・ユーロ圏・4月消費者物価コア指数改定値：前年比+2.7％（予想：+2.7％、速報値：+2.7％）
【要人発言】
・ボウマンFRB理事
「インフレは当面高止まり」
「銀行の資本規制強化などが懸念」
「労働市場の均衡化の進展は鈍化」
「政策は景気抑制的、十分かどうかを監視していく」
「インフレが長期化、または、再燃したら、利上げを支持」
＜国内＞
・特になし
＜海外＞
・特になし
我想關注20日晚盤交易中的以下3點。
・由於期貨帶動的價格意外高漲，日經平均指數大幅反彈，約一個月來首次升至39,000日元水平
・美元和日元的發展目標是156日元
・價格上漲的最大貢獻者是Fast Rette（9983），信越（4063）位居第二
■由於期貨帶動的價格意外高漲，日經平均指數大幅反彈，約一個月來首次升至39,000日元水平
日經平均指數大幅反彈。前端交易收於39346.92日元（預計成交量爲9億股），與前一個工作日相比增加了559.54日元（+1.44％）。
美國股市17日漲跌互現。按收盤價計算，紐約道瓊斯指數首次達到4萬美元，收盤價上漲134.21美元（上漲0.34％），至40003.59美元。納斯達克指數下跌12.35點（-0.07％），至16685.96美元；標準普爾500指數上漲6.17點（+0.12％），至5303.27點。在接近預期的購買量之後，軟着陸有所上升。儘管步伐緩慢，但人們強烈認爲聯儲局（Fed）的下一步行動是降息，此外，中國宣佈支持房地產市場的大規模金融措施支持了房地產行業，道瓊斯指數全天保持穩定，並在當天結束時擴大了漲幅範圍，達到4萬美元的歷史新高。同時，由於長期利率大幅上升導致長期利率上升，納斯達克指數收盤時漲跌互現。
由於美國股市漲跌互現，由於缺乏方向，東京市場開始交易。與上週末相比，日經指數在捐款時的平均指數開始略爲負值，但在一次性回升之後，漲幅逐漸擴大。儘管沒有觀察到值得注意的交易材料，儘管有聲音稱合併買入了期貨，但日經平均指數自4月15日以來跌至39,000日元的區間。這也是本週的第一天，銷售額增長幅度不大，主要市場的交易價格約爲2萬億日元，但總體上漲了近80％。
在日經平均指數採用的股票中，宣佈股票回購上限爲1000億日元的信越（4063）成爲買入優勢，住友礦業（5713）、三菱材料（5711）和三井黃金（5706）等資源相關市場被收購爲資源價格上漲的材料。此外，由於一些國內證券的報道，Socionext ＜6526＞和日本鋼鐵廠＜5631＞上漲。
同時，除了川崎汽船＜9107＞和日本郵船＜9101＞等航運股外，三菱重工（7011）的一些國內證券報告也受到負面看法並被拋售。此外，衛材 ＜4523＞、野村 ＜8604＞、ZOZO ＜3092＞ 和軟銀集團 ＜9984＞ 都出現了疲軟的趨勢。
按行業劃分，石油和煤炭產品、有色金屬、採礦、鋼鐵、化工等上漲，但只有兩個板塊下跌，航運和其他產品。
日本的長期利率已升至0.975％，至2013年5月以來的水平。上週末在美國市場，由於聯儲局理事鮑曼的鷹派言論，美國10年期國債收益率升至4.4％區間。據觀察，出售美國債券的趨勢也已蔓延到日本。午餐時間每1美元兌155日元的匯率沒有如此明顯的變動，但是如果日本的長期利率在下午大幅上升，日元匯率就會走高，因爲人們猜測日美利率差異將停止擴大，這可能是抑制日本股市價格上漲的一個因素。後臺很可能是着眼於日本長期利率和匯率趨勢的事態發展。
■美元和日元的發展堅定地以156日元爲目標
20日上午，東京市場上美元和日元的價格走勢穩定，價格上限從155日元57日元上漲至155日元93日元。10年期美國國債的收益率一直保持穩定，購買L美元很容易讓人一頭霧水。此外，由於日經平均指數的急劇上漲，日元的銷售額受到影響，美元的目標是156日元。
到目前爲止，交易範圍爲155日元57日元至155日元至155日元93仙美元和日元，169日元15日元至169日元歐元和日元58先令，歐元兌1.0869至1.0876美元。
■後臺查看股票
・住關控股＜1514＞和Aso Fromcleat ＜1730＞等10只股票處於止損高位
*包括臨時停車高度（符號值）
・價格上漲的最大貢獻者是Fast Rette（9983），信越（4063）位居第二
■經濟指標和關鍵人物的陳述
[經濟指標]
・美國4月領先經濟指數：與上個月相比-0.6％（預測值：-0.3％，3月：-0.3％）
・歐元區4月消費者物價指數修正值：同比增長2.4％（預測：+2.4％，初步值：+2.4％）
・歐元區4月消費者物價核心指數修正值：同比增長2.7％（預測：+2.7％，初步值：+2.7％）
[貴賓致辭]
・鮑曼聯儲局主任
“通貨膨脹率暫時將保持高位”
“我擔心銀行資本監管的收緊等。”
“勞動力市場均衡的進展正在放緩”
“該政策抑制了經濟，我們將監測其是否足夠”
“如果通貨膨脹持續或重新燃起，支持加息”
＜國內＞
・沒什麼特別的
＜海外＞
・沒什麼特別的
