5月19日，正泰電器獲國信證券增持評級，近一個月正泰電器獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營業收入706.3/751.4/791.1億元，同比增長23.4%/6.4%/5.3%；實現歸母淨利潤47.2/53.9/56.4億元，同比增長28.2%/14.1%/4.6%。綜合考慮FCFE估值和相對估值，國信證券認爲正泰電器股價的合理估值區間爲21.6-23.1元，較公司當前股價有4%-9%的溢價空間。研報認爲，公司是國內低壓電器及戶用光伏頭部企業，營業收入穩步增長，盈利小幅下滑。隨着新能源行業中光伏、風電、儲能裝機量快速提升，低壓電器在風光儲、新能源車行業的需求將迎來高速增長。預計國內低壓電器2023-2025年市場空間分別爲829.9/871.4/910.6億元，同比增速分別爲-3.0%/+5.0%/+4.5%。
風險提示：低壓電器下游市場需求增速不及預期的風險；光伏行業政策變動的風險；行業競爭加劇的風險；公司降本不及預期的風險。