5月19日，寧德時代獲太平洋買入評級，近一個月寧德時代獲得2份研報關注。
研報預計，考慮公司產品競爭力全球領先，我們上調預期，預計2024/2025/2026年公司營業收入分別爲4039/4811/7200億元，同比增長0.75%/19.11%/49.66%；歸母淨利潤分別爲463/538/699億元（原預測440.01/527.13/685.85億元），同比增長5.01%/16.20%/29.86%。當前股價對應PE18.13/15.60/12.02。
研報認爲，公司動、儲電池全球市佔率持續提升，持續拓展海外市場。根據SNEResearch統計，2023年公司全球動力電池使用量市佔率爲36.8%，較去年提升0.6個百分點，連續7年排名全球第一；2023年公司全球儲能電池出貨量市佔率爲40%，連續3年排名全球第一。公司有望憑藉新技術及出海優勢保持較高盈利水平。
風險提示：行業競爭加劇、下游需求不及預期、新技術發展不及預期。