詹姆斯·西蒙斯创立的大奖章基金（Medallion Fund），在扣除管理收费后平均年收益仍高达39%（扣除前高达66%）。相比之下，索罗斯的量子基金年收益率32%只能排第二；甚至比巴菲特的伯克希尔的年均收益21%要高。資本大鱷巴菲特和索羅斯已經家喻戶曉。但有一位大佬，他管理基金的收益率遠超索羅斯和巴菲特，人稱「量化投資之王」，只因爲交易策略過於「高冷」而鮮爲人知。他就是福布斯財富榜全球排名第44的詹姆斯·西蒙斯（James Harris Simons）。
投資界收益率排名 | 圖源：華爾街日報
詹姆斯·西蒙斯創立的大獎章基金（Medallion Fund），在扣除管理收費後平均年收益仍高達39%（扣除前高達66%）。相比之下，索羅斯的量子基金年收益率32%只能排第二；甚至比巴菲特的伯克希爾的年均收益21%要高。
學術賺錢兩難全
和巴菲特、索羅斯早早投身金融市場不同，西蒙斯在創立自己的基金前是一位數學教授。1955年，年僅17歲的西蒙斯考入麻省理工學院數學系，3年便完成本科學業。本科畢業後，他又僅用了3年拿到了加州大學伯克利分校的數學博士學位。畢業後他曾在麻省理工和哈佛任教。數學研究一度是他的終身理想。
人生的岔路從這裏的就開始了。教學期間，他和兩個同學聯手開廠卻頻頻不順。爲了還債，他只好跳槽，離開了他的學術心儀之地。然而過了不久，他因和上司政見不同而被炒魷魚。此時的他是三個孩子的父親，爲了生計他只好到了僅僅成立十年的紐約州立大學石溪分校當數學系主任。雖然無法到名校任教，在這期間他達到了學術巔峯：他和陳省身共同提出了陳氏—西蒙斯定理，並在1976年獲得了幾何界最高的榮譽獎項。
值得注意的是，他在當數學系主任的期間，從各國名校挖人，把這個大學的數學系推到了全美名列前茅的位置。重視團隊建設和鑑別優才的能力，從這個時候就能看見端倪。
「變故」再次出現，之前開的廠居然開始盈利了，他把股份變賣所得的60萬美元交給學生投資，意外地變成了600萬。獲得學術成就後遇到瓶頸的西蒙斯顯然被投資吸引了注意力。
量化投資革命的先行者，打造一流量化團隊
他剛開始建立了一支Limroy基金，嘗試在外匯市場上做交易。這個基金一開始仍然跟其他基金一樣，大部分利用基本面作爲判斷來下注。雖然表現尚可，但西蒙斯對這種投資方法感到壓力山大。
1988年3月，大獎章基金正式設立。這個基金的獨特之處在於完全使用量化投資的策略，完全不考慮基本面、價值投資等因素。他在自身天才的數學基礎上開發數量分析模型，大量處理篩選數據資料，藉助統計等原理來預測市場的短期波動，每日進行數千次短線交易。
大獎章基金1988至今年收益率（扣費前/後） | 圖源：華爾街日報
西蒙斯可以說是量化投資革命的先行者。根據Tabb Group的數據顯示，如今市場上31%的股票都有量化來完成；摩根大通的數據顯示，僅依靠基本面來完成買賣的股票目前在市場上僅佔15%。
對於量化投資來說，數據挖掘是非常關鍵的一步。西蒙斯的團隊通過對指令冊數據和訂單流數據的大規模數據挖掘，找到了很多成功的交易策略，並完成交叉驗證。此外，吸取了所羅門兄弟LTCM基金因過度利用高槓杆而在金融危機中倒閉的經驗教訓，大獎章基金使用比較少的衍生工具，非常重視交易資產的流動性。
相比於其他對沖基金仍然部分採用基本面策略，聘用MBA性質的人才，西蒙斯的團隊幾乎都是專業背景爲數學、物理學，和統計學的科學家。當年的西蒙斯組建科學家團隊幫學校的數學系衝名次，如今的他組隊席捲資本市場。
編輯/Celeste
