美銀證券預計長城汽車(02333)出口銷售佔比將提高至今年的30%以上。
智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，重申長城汽車(02333)“買入”評級，預計集團的出口銷售佔比可能會從2023年的26%，提高至今年的30%以上，推動盈利進一步提升，目標價從13.8港元提升至16.9港元。
報告中稱，長城汽車今年首季業績表現強勁，主要是受到產品結構改善及海外市場銷售增長的帶動，當中高利潤率的Tank品牌、皮卡產品及海外市場銷售貢獻提升，均有助於驅動利潤增長。
該行表示，長汽在中國市場的盈利能力相對穩定，降價幅度較同業小，預計集團今明兩年毛利率水平可保持在20%左右。去年10月至今長汽的股價已累升超過30%，考慮到海外銷售和Tank帶來的利潤貢獻增加，該行將今明兩年盈利預測分別上調15%及13%。