2024年5月17日,隆基綠能獲山西證券買入評級,近一個月隆基綠能獲得7份研報關注。
研報預計2023年公司實現營業收入1295.0億元,同比+0.4%;實現歸母淨利潤107.5億元,同比-27.4%。2024年Q1公司實現營業收入176.7億元,同比-37.6%,實現歸母淨利潤-23.5億元,同比-164.6%。在產業鏈價格下行、行業競爭加劇的背景下,公司做爲行業龍頭公司出貨穩步增長,現金儲備充足,且差異化佈局BC技術,具有抵抗風險、穿越週期的能力。我們預計公司2024-2026年歸母公司淨利潤40.3/67.2/81.6億元。
研報認爲,寫憑藉獨特的BC策略,隆基綠能持續推出差異化產品,如Hi-MO9組件和HBC電池,其轉換效率分別高達24.43%和27.3%,再次打破世界記錄。這種持續的創新使隆基綠能在行業上保持領先地位,爲其提供了具有競爭力的優勢。期待公司全球化的產能佈局,將爲其未來發展提供堅實支撐。
風險提示:政策變動風險;行業競爭加劇風險;產品及原材料價格波動風險;光伏新增裝機不及預期;技術更迭風險等。