花旗发表研究报告指,由于安踏体育(02020.HK)在2024至26财年对其品牌进行大量投资的机率不大,预计集团期内的收入将分别增长11%、10%、10%,是安踏和Fila各品牌三年复合年增长率销售指引的低位。该行预计,由于营运利润率受压,且收入仅增长11%,2024年集团EBIT仅升5%。该行提到,李宁(02331.HK)及滔搏(06110.HK)是其在中国运动服饰行业的首选股。
该行表示,将安踏2024及25财年的销售预测上调2%及0%,又将期内的盈利预测分别上调15%及12%。该行将集团目标价由98.5元上调至100.1元,评级「买入」。