5月16日,中科曙光獲中泰證券買入評級,近一個月中科曙光獲得11份研報關注。
研報預計公司受益於信創和智算浪潮,是國內擁有全棧自主技術方案的計算產業龍頭,並且自身業績增長穩健、利潤率高於同業,同時享受孵化公司貢獻的高增長。根據盈利預測,2024-2026年歸母淨利潤爲22.57/27.52/31.93億元,給予公司目標市值789億元。
研報認爲,背靠中科院,中科曙光已成長爲國內高端計算機領軍企業。公司憑藉性能卓越的產品體系和客戶資源實現收入穩中有增,並且受益於產品結構優化及行業議價能力提升,毛利提升,加速利潤釋放。中科院間接持股16.36%,公司在中科院體系內扮演重要的資產平台,孵化了海光信息、中科星圖等核心資產,貢獻投資淨收益。
風險提示:芯片量產化不及預期、貿易摩擦加劇、行業競爭加劇、董事長被立案、研究報告中使用的公開資料可能存在信息滯後或更新不及時的風險。