來源：券商中國 作者：許孝如
隨着美股13F報告的陸續披露，私募巨頭的最新持倉浮出水面。
5月15日，千億私募高瓴和高毅旗下公司在同一天向美國SEC遞交了截至一季度末的13F美股持倉報告。兩大私募堅定看好$拼多多 (PDD.US)$，選擇繼續加倉拼多多，目前該股是兩大私募的第一大重倉，尤其是高瓴重倉拼多多近百億元。
同時，高瓴HHLR還大幅加倉了$亞馬遜 (AMZN.US)$，新進買入了AMD（超微半導體）、蘋果、$英偉達 (NVDA.US)$；高毅則新進買入$特斯拉 (TSLA.US)$、Meta等，對$華住 (HTHT.US)$和$百勝中國 (YUMC.US)$大幅加倉。
兩大私募繼續加倉拼多多
與景林資產大幅減持拼多多不同的是，高瓴HHLR和高毅資產國際公司在一季度對拼多多進行大幅加倉。
其中，高瓴HHLR加倉168萬股拼多多，增持比例達16.62%，最新持股數量升至1178.15萬股，期末持股市值達到13.7億美元（約合人民幣98.91億元），即單票持倉就接近百億元人民幣，足見對拼多多的青睞。
高毅則增持拼多多48.82萬股，增持比例達75%，期末持股數量達到113.8萬股，期末持股市值爲1.32億美元，佔其總持倉的比例達到23.89%。
過去一年，拼多多的漲幅高達120%，兩大私募的持倉也收穫頗豐。
2023年，拼多多交出了亮眼的業績：全年營收達到2476億元，同比增長90%；淨利潤600億元，同比增長90%。其中，第四季度，拼多多實現營收889億元，同比增長123%。淨利潤233億元，同比增長146%。
如此迅猛的營收增長，震驚了市場。業績發佈後，拼多多盤前大漲13%，不過隨後大量資金獲利了結，股價一路下行。近期，隨着中概股的回暖，拼多多的股價也再度逼近年內高位附近。
截至最新，拼多多的市值是1926.09億美元，$阿里巴巴 (BABA.US)$的市值爲1934.98億美元，兩大電商巨頭的市值相當接近。值得注意的是，拼多多預計將在2024年5月29日發佈第一季度業績，市場對此寄予厚望。
高瓴新進買入AMD、蘋果，增持亞馬遜
截至一季度末，高瓴HHLR在美股市場持倉總市值爲46.04億美元，前十大重倉股分別爲拼多多、$百濟神州 (BGNE.US)$、$貝殼 (BEKE.US)$、$傳奇生物 (LEGN.US)$、$微軟 (MSFT.US)$、AMD、亞馬遜、$賽富時 (CRM.US)$、丹納赫、$Take-Two互動軟體件 (TTWO.US)$，中概股市值佔比超過70%，佔據主導地位。
一季度，高瓴新進買入AMD，大舉買入91.24萬股，期末持股市值達到1.65億美元，一舉買成高瓴的第六大重倉股。
AMD的第一季度業績顯示，實現營收 54.73 億美元，同比增長 2.2%，基本符合市場預期；淨利潤1.23 億美元，利潤端環比大幅回落，主要是受遊戲業務等需求下滑影響，AMD的股價也從高位有所回落。
除中概股外，科技依舊是HHLR Advisors的主要投資邏輯，高瓴一季度還新進買入了蘋果、英偉達、META等科技公司相關標的。
此外，高瓴對於重倉股亞馬遜進行了小幅加倉，增持11000股，期末持股市值升至1.48億美元；清倉了$愛奇藝 (IQ.US)$等6股。
高毅加倉華住，新進買入特斯拉、Meta
一季度，高毅也對其美股持倉進行了調倉換股。
截至一季度末，高毅美股持倉總市值爲5.54億美元。前十大重倉股分別爲拼多多、$中通快遞 (ZTO.US)$、華住、愛奇藝、$騰訊音樂 (TME.US)$、$網易 (NTES.US)$、$百勝中國 (09987.HK)$、微軟、$霧芯科技 (RLX.US)$、貝殼，集中度高達87.56%。除了微軟外，其他全是中概股，這體現了國內的私募巨頭們重點還是將倉位放在更爲了解的中國資產上，在能力圈內做投資。
除了增持拼多多，高毅在一季度還大舉加倉了華住、百勝中國、網易、貝殼、$攜程網 (TCOM.US)$等中概股。其中，增持華住84萬股，增持比例爲116.25%，期末持股市值升至6055萬美元；增持百勝中國62萬股，增持比例爲843.09%。
高毅一季度新買入特斯拉、Meta等3股，減持騰訊音樂、微軟、好未來等5股。整體來看，高毅在美股的持倉仍然偏低，主要是因爲高毅佈局海外的時間較高瓴、景林、淡水泉等私募巨頭更遲。
值得注意的是，近幾個季度高毅的美股持倉市值也在快速增長，但A股才是高毅資產配置的“壓艙石”，馮柳、鄧曉峯等在A股的公開持倉曾一度高達500億元。
編輯/lambor
