5月14日,中际旭创获华鑫证券买入评级,近一个月中际旭创获得19份研报关注。
华鑫证券预计中际旭创2024-2026年收入分别为251.76、328.72、409.74亿元。研报认为,中际旭创作为行业龙头有望充分受益于海外巨头加码AI建设推高800G光模块需求。公司凭借行业领先的技术研发能力、低成本产品制造能力和全面交付能力等优势,与英伟达、谷歌等海内外客户深度合作,市场份额持续成长。作为全球首个推出800G可插拔光模块和1.6T光模块,以及国内少数可实现量产800G光模块的厂商,公司在2023年已完成英伟达、脸书、谷歌800G光模块订单,预计全年出货量100万只。2024年公司将加强800G光模块的出货能力,加快1.6T光模块研发和市场导入,进一步提升公司的盈利能力。
风险提示:下游需求不及预期,新产线产能爬坡进度不及预期,技术迭代等风险。