5月14日，開潤股份獲國信證券增持評級，近一個月開潤股份獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年淨利潤分別2.5/3.0/3.6億元，同比+114.6%/21.3%/20.6%，維持“增持”評級，上調合理估值區間至22.8-23.8元對應2024年22-23xPE。研報認爲，2024年公司代工業務主要受益於老客戶補庫及新客戶開拓貢獻增量，收入增速有望實現20%以上增長；品牌業務受益於出行恢復、海外市場開拓和品牌調整完成，收入增速有望實現30%以上增長；同時代工與品牌業務盈利能力有望持續提升。
風險提示：訂單恢復不及預期；海外高通脹；下游去庫存進程不及預期。
