5月14日,長城汽車獲國投證券買入評級,近一個月長城汽車獲得15份研報關注。
研報預計2023年出口銷量突破30萬輛,出口銷量有望逐月持續向上。新能源越野行業空間大,坦克系列銷量表現亮眼,後續產品矩陣完善有望進一步貢獻業績增量。全面變革下主流市場突破,產品精細化打磨,貼近用戶需求;營銷思路轉變,組織架構調整,實現營銷資源的高效利用;直營渠道建設,將開展直營+經銷並重的雙銷模式。預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別爲134.8、197.5、235.9億元,給予公司2024年25倍市盈率,對應6個月目標價39.4元/股。研報認爲,隨着多個市場的新車型導入及放量,出口銷量有望逐月持續向上。新能源越野行業空間大,坦克系列銷量表現亮眼,後續產品矩陣完善有望進一步貢獻業績增量。
風險提示:新產品進展不及預期,新車型銷量不及預期;行業價格戰持續加劇等。