5月14日,視源股份獲得民生證券推薦評級,近一個月視源股份獲得2份研報關注。
研報預計公司在機器人業務方面已具備強大的技術儲備,涵蓋整機設計、自主導航、AI視覺識別以及物聯集控及設備聯動等技術。23年實現交互智能平板等終端產品在海外市場的收入37.22億元,同比下降1.56%,但隨着23H2海外市場的恢復、海外客戶的拓展以及新品的推出,公司海外業務自下半年起實現快速發展,同比增長40.25%。研報認爲,交互平板國內需求疲軟、價格及成本壓力較大,靜待國內景氣度恢復;海外需求持續回暖,隨ODM客戶以及自有品牌的加速拓展,預計海外業務仍將保持較快增長;公司積極發展新業務,有望貢獻業績增量。我們預測2024-2026年淨利潤16.99/19.45/23.53億元。
風險提示:下游需求恢復不及預期;海外拓展不及預期;原材料價格波動。