风险提示：宏观经济面临下行压力；公司业绩经营不及预期；研报信息更新不及时。5月14日，北京銀行獲中泰證券增持評級，近一個月北京銀行獲得4份研報關注。
研報預計北京銀行2024年一季度營收同比增長7.9%，歸母淨利潤同比增長5%。資產端：貸款增長良好，1Q24信貸單季新增1044.5億，同比多增26.9億。貸款佔生息資產比重較四季度末上升1.1個百分點至55.4%。負債端：1季度存款環比增長5.3%，單季存款增加1102.1億元，同比多增285.3億元；存款佔比計息負債比重較四季度末升高1.1個百分點至63.3%。1Q24末公司不良率1.31%，較四季度末環比下降1bp。測算單季年化不良淨生成0.69%，環比下降38bp。撥備覆蓋率213.13%，環比降低3.65個百分點；撥貸比2.79%，環比降低7個bp。
研報認爲，資產質量和擴張動能是前期壓制北京銀行估值的兩大因素，當前，隨着不良處置的進展和戰略轉型的推進，該兩大因素已呈現明顯向好趨勢。同時，北京銀行高分紅、高股息的特點在當前環境下也成爲其重要優勢。
風險提示：宏觀經濟面臨下行壓力；公司業績經營不及預期；研報信息更新不及時。
